Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Wojtowicz, T" wg kryterium: Autor

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-4 z 4
    Tytuł:
    Intraday patterns in time-varying correlations among Central European stock markets
    Autorzy:
    Wójtowicz, T.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/108424.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
    Tematy:
    CEE stock markets
    DCC-GARCH model
    emerging markets
    intraday data
    Opis:
    In this paper we investigate intraday relationships between three Central European stock exchanges: those in Frankfurt, Vienna and Warsaw. They represent different types of stock markets: two of them are developed, while the last is an emerging market. Via DCC-GARCH models we analyze and compare time-varying conditional correlations of intraday returns of the main indices of the stock exchanges. We study the impact of important public information, US macroeconomic news announcements, on the strength of interrelationships between the markets. Additionally, we analyze diurnal patterns in time-varying correlations on different days of the week.
    Źródło:
    Managerial Economics; 2016, 17, 1; 149-162
    1898-1143
    Pojawia się w:
    Managerial Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The reaction of the WSE to U.S. employment news announcements
    Reakcja GPW w Warszawie na ogłoszenia danych o zatrudnieniu w USA
    Autorzy:
    Suliga, M.
    Wójtowicz, T.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/108319.pdf
    Data publikacji:
    2013
    Wydawca:
    Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
    Tematy:
    event study
    macroeconomic announcements
    unemployment
    nonfarm payrolls
    analiza zdarzeń
    ogłoszenia danych makroekonomicznych
    bezrobocie
    zatrudnienie w sektorze pozarolniczym
    Opis:
    Stock markets react to various information. One of the most important information concerns macroeconomic data because it describes the state of the economy. The U.S. is the world’s largest economy and thus American macroeconomic news announcements strongly affects European stock markets. In this paper we investigate the reaction of stock prices on the Warsaw Stock Exchange to values of macroeconomic indicators published in the Employment Report by the U.S. Bureau of Labor Statistics. We study the impact of macroeconomic indicators separately as well as interrelations between them. It allows us to specify which of the indicators under study is the most informative. We analyze the impact of information about the state of the labor market in the U.S. in the period from January 2004 to November 2012. In order to describe duration, direction and significance of the impact we apply the event study analysis to intraday returns of WIG – the main index of WSE.
    Rynki akcji reagują na różnego rodzaju napływające informacje. Najważniejsze z nich dotyczą danych makroekonomicznych, gdyż opisują one stan całej gospodarki. Ponieważ USA stanowią największą gospodarkę na świecie, to ogłoszenia amerykańskich danych makroekonomicznych szczególnie silnie wpływają na europejskie rynki akcji. W tym artykule zbadano reakcje cen akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie na wartości wskaźników makroekonomicznych publikowanych przez Bureau of Labor Statistics w Raporcie o zatrudnieniu. Badano wpływ każdego ze wskaźników z osobna oraz wzajemne relacje pomiędzy wskaźnikami. To pozwoli na określenie, który spośród rozważanych wskaźników jest najważniejszy. W artykule badano wpływ informacji o sytuacji na amerykańskim rynku pracy w okresie od stycznia 2004 do listopada 2012. Aby określić czas reakcji GPW na napływające informacje, kierunek tej reakcji oraz jej istotność, zastosowano analizę zdarzeń dla śróddziennych stóp zwrotu indeksu WIG.
    Źródło:
    Managerial Economics; 2013, 14; 165-176
    1898-1143
    Pojawia się w:
    Managerial Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Spatial contagion between stock markets in Central Europe
    Autorzy:
    Czapkiewicz, A.
    Wójtowicz, T.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/108342.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
    Tematy:
    contagion
    CEE markets
    risk management
    tail dependence
    copula function
    Opis:
    In this paper, we investigate contagion between three European stock markets: those in Frankfurt, Vienna, and Warsaw. Two of them are developed markets, while the last is an emerging market. Additionally, the stock exchanges in Vienna and Warsaw are competing markets in the CEE region. On the basis of daily and intraday returns, we analyze and compare the dependence between the major indices of these markets during calm and turbulent periods. A comparison of the dependence in the tail and in the central part of the joint distribution of returns (via a spatial contagion measure) indicates strong contagion among the analyzed markets. Additionally, the application of a conditional contagion measure indicates the importance of taking into account the situation on other markets when contagion between two markets is considered.
    Źródło:
    Managerial Economics; 2017, 18, 1; 23-45
    1898-1143
    Pojawia się w:
    Managerial Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Linear and nonlinear intraday causalities in response to U.S. macroeconomic news announcements: Evidence from Central Europe
    Autorzy:
    Gurgul, H.
    Lach, Ł.
    Wójtowicz, T.
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/108370.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
    Tematy:
    trading volume
    return volatility
    public news
    sequential information arrival
    Granger causality
    Opis:
    This paper deals with an analysis of the information flow on and between three European stock markets operating in Frankfurt, Vienna, and Warsaw. We examine causal links between returns, volatility, and trading volume as well as the time of reaction to a news release and changes in the duration of causal interference. To model the conditional variance, we use the ARMA(1,1)- EGARCH-M(1,1) model. We investigate linear and nonlinear Granger causalities on the three stock exchanges using Bayesian large sample correction of the critical values in significance tests. The results of our study confirm the dominant role of the Frankfurt Stock Exchange, since the most significant linear relationship is the causality running from DAX30 returns to the returns of the ATX20 and WIG20 (which exists irrespective of the time of the day, presence of important public news, and lag length of the underlying VAR models). Moreover, the empirical results of this paper confirm the strong impact of announcements of macroeconomic news from the U.S. economy on the structure of both linear and nonlinear causal links on the three markets under study
    Źródło:
    Managerial Economics; 2016, 17, 2; 217-240
    1898-1143
    Pojawia się w:
    Managerial Economics
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-4 z 4

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies