Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Black-Scholes" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-4 z 4
    Tytuł:
    Determinanty ceny opcji na akcje – aspekt teoretyczny
    Determinants of option prices for stocks – theoretical aspect
    Autorzy:
    Dykas, Paweł
    Trojak, Mariusz
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/596005.pdf
    Data publikacji:
    2011
    Wydawca:
    Łódzkie Towarzystwo Naukowe
    Tematy:
    opcje na akcje
    model Blacka – Scholesa
    elastyczność ceny opcji
    options
    the Black & Scholes formula
    flexibility option price
    Opis:
    The aim of the paper was to present two the most important valuation models of American call option. In the scientific literature such models are well known, but the way the final formulas of them are conducted are not clearly presented. The detailed analysis of relationship between variables included in the model was also shown. The added value of the paper is the “step-by-step” analytical calculation of the premium value of the Black & Scholes formula and also the way the “Greek numbers” were derived. The paper consists of four chapters in which two models of options valuation and the way of calculation of “Greek numbers” were derived.
    Źródło:
    Studia Prawno-Ekonomiczne; 2011, LXXXIV (84); 291-309
    0081-6841
    Pojawia się w:
    Studia Prawno-Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Option pricing in CRR model with time dependent parameters for two periods of time - part I
    Wycena opcji w modelu CRR z parametrami zależnymi od czasu dla dwóch jednostek czasu – cześć I
    Autorzy:
    Fraszka-Sobczyk, Emilia
    Chojnowska-Michalik, Anna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1837608.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Łódzkie Towarzystwo Naukowe
    Tematy:
    Cox-Ross-Rubinstein model (CRR model)
    Black-Scholes formula
    option pricing
    model Coxa-Rossa-Rubinsteina
    model CRR
    wzór Blacka-Scholesa
    wycena opcji
    Opis:
    In this paper we present some generalization of the Cox-Ross-Rubinstein (CRR) option pricing model. We assume that two parameters of the model (an interest rate of a bank account and a volatility of the logarithm of the stock price’s changes) are different in each of two analyzed periods of time.
    W pracy przedstawiono pewien uogólniony model Coxa-Rossa-Rubinsteina na wycenę opcji. Założono, że dwa parametry modelu (stopa procentowa oraz współczynnik zmienności logarytmu cen akcji-volatility) zmieniają się w każdej z dwóch jednostek czasu.
    Źródło:
    Bulletin de la Société des Sciences et des Lettres de Łódź, Série: Recherches sur les déformations; 2019, 69, 1; 83-90
    1895-7838
    2450-9329
    Pojawia się w:
    Bulletin de la Société des Sciences et des Lettres de Łódź, Série: Recherches sur les déformations
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Option pricing in CRR model with time dependent parameters for two periods of time - part II
    Wycena opcji w modelu CRR z parametrami zależnymi od czasu dla dwóch jednostek czasu – cześć II
    Autorzy:
    Fraszka-Sobczyk, Emilia
    Chojnowska-Michalik, Anna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1837616.pdf
    Data publikacji:
    2019
    Wydawca:
    Łódzkie Towarzystwo Naukowe
    Tematy:
    Cox-Ross-Rubinstein model (CRR model)
    Black-Scholes formula
    option pricing
    model Coxa-Rossa-Rubinsteina
    model CRR
    wzór Blacka-Scholesa
    wycena opcji
    Opis:
    In the second part of the paper we prove the convergence of option prices in the presented model to the price that is given by some formula corresponding to the Black-Scholes formula.
    Źródło:
    Bulletin de la Société des Sciences et des Lettres de Łódź, Série: Recherches sur les déformations; 2019, 69, 1; 91-108
    1895-7838
    2450-9329
    Pojawia się w:
    Bulletin de la Société des Sciences et des Lettres de Łódź, Série: Recherches sur les déformations
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Development of Alternative Strategies for the Issuers of Unit-Linked Life Insurance Contracts with Investment Guarantees
    Rozwój alternatywnych strategii dla emitentów polis ubezpieczeniowych typu unit-linked z gwarancją inwestycyji
    Autorzy:
    Ciumas, Cristina
    Chis, Diana-Maria
    Corovei, Emilia-Anuta
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/596475.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Łódzkie Towarzystwo Naukowe
    Tematy:
    unit-linked products
    investment guarantees
    Black–Scholes–Merton Model
    theory of options
    equilibrium prices
    produkty unit-linked
    gwarancja inwestycji
    model Blacka–Scholesa–Mertona
    teoria opcji
    cena równowagi rynkowej
    Opis:
    One of the consequences of the financial markets’ development, and implicitly of insurance markets, has been the emergence of unit-linked life insurance products in the last two decades. Unit-linked contracts are life insurance policies with investment components. Due to the financial instability caused by the Global Crisis and the amplification of market competitiveness, insurers from international markets have started to incorporate guarantees in unit-linked products. So a unit-linked life insurance policy with an asset value guarantee is an insurance policy whose benefit payable on death or at maturity consists of the greater of some guaranteed amount and the value of the units from the investment funds. One of the most challenging issues concerns the pricing of minimum death benefit and maturity benefit guarantees and the establishment of proper reserves for these guarantees. Although the Romanian legislation authorizes the Romanian insurers to offer unitlinked contracts without investment guarantees, this research provides a proposal of a theoretical and empirical basis for pricing and assessing unit-linked insurance contracts with incorporated investment guarantees. Therefore the model provides a theoretical framework for valuing these investment guarantees. Our findings reveal that the investment policy is optimal in that it provides the Romanian insurance company with a hedging strategy against the investment risk connected with these benefit guarantees.
    Jedną z konsekwencji rozwoju rynków finansowych oraz pośrednio rynku ubezpieczeń było pojawienie się w ciągu ostatnich dwóch dekad ubezpieczeń na życie typu unit-linked. Umowy unit-linked są polisami na życie z komponentem inwestycyjnym. Ze względu na niestabilność finansową spowodowaną światowym kryzysem i wzmocnienie konkurencji rynkowej, ubezpieczyciele na rynkach międzynarodowych załączają gwarancje typu unit-linked do oferowanych produktów. Polisa unit-linked z gwarancją wkładu jest polisą, w której świadczenie na wypadek śmierci lub terminu zapadalności składa się z kwoty większej niż gwarantowana oraz wartości jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. Kwestię problematyczną stanowi minimalna wysokość świadczenia gwarantowanego na wypadek śmierci lub terminu zapadalności oraz ustanowienie odpowiednich rezerw dla tych gwarancji. Chociaż rumuńskie ustawodawstwo umożliwia rumuńskim ubezpieczycielom oferowanie umów typu unit-linked bez gwarancji inwestycyjnych, niniejszy artykuł przedstawia propozycję wyceny polis ubezpieczeniowych unit-linked na gruncie teorii i badań empirycznych. Zaproponowany model uwzględnia ramy teoretyczne dla wyceny wartości gwarancji. Wyniki wskazują, że polityka inwestycyjna w zakresie tego rodzaju produktów jest zoptymalizowana i pozwala rumuńskim ubezpieczycielom na ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego z gwarantowaniem świadczeń.
    Źródło:
    Studia Prawno-Ekonomiczne; 2016, XCIX; 187-205
    0081-6841
    Pojawia się w:
    Studia Prawno-Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-4 z 4

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies