Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Precious metals" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-4 z 4
    Tytuł:
    Ocena przydatności modeli VaR do szacowania ryzyka inwestycji na rynku metali szlachetnych
    Assessment of the usefulness of VaR models for estimating the investment risk on precious metals market
    Autorzy:
    Just, Małgorzata
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/590638.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Metale szlachetne
    Ryzyko inwestycyjne
    Wartość zagrożona
    Investment risk
    Precious metals
    Value at Risk
    Opis:
    Celem pracy była analiza przydatności wybranych warunkowych modeli VaR do szacowania ryzyka inwestycji na londyńskim rynku metali szlachetnych. Zbadano przydatność wykorzystania modelu GARCH z rozkładem normalnym, t-Studenta i skośnym t-Studenta, modelu GARCH-EVT i GARCH-FHS. Szczególnie użyteczne do szacowania ryzyka inwestycji w metale szlachetne okazały się następujące modele: GARCH z rozkładem t-Studenta i GARCH-EVT niezależnie od zajmowanej pozycji na rynku metali oraz GARCH z rozkładem skośnym t-Studenta dla pozycji długiej. Modele te pozwoliły na poprawne szacowanie wartości zagrożonej na rynku metali szlachetnych w okresach największych turbulencji na tym rynku.
    The aim of the paper was to analyze the usefulness of selected conditional Value at Risk (VaR) models for estimating the investment risk in the London precious metals market. The usefulness of the following models: GARCH with normal distribution, Student-t distribution, skewed Student-t distribution, GARCH-EVT and GARCH-FHS was evaluated. Particularly useful for estimating the investment risk on the precious metals market proved to be the following models: GARCH with the Student-t distribution and GARCH-EVT irrespective of the position on the metals market and GARCH with skewed Student-t distribution for the long position. They enable to estimate the VaR correctly in very turbulent times on the market of precious metals.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 295; 45-59
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Precious metals roles in investment portfolio – a comparative analysis from the perspective of selected European countries
    Rola metali szlachetnych w portfelu inwestycyjnym − analiza porównawcza z perspektywy wybranych państw europejskich
    Autorzy:
    Walczak-Gańko, Magdalena
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/591720.pdf
    Data publikacji:
    2016
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Beta coefficient
    Conditional variance
    Precious metals
    Safe haven
    Metale szlachetne
    Safe heaven
    Warunkowa wariancja
    Współczynnik beta
    Opis:
    The paper presents conclusions from the research concerned with the effectiveness and roles of precious metals in investment portfolios from the point of view of Austrian, Slovakian and Slovenian investors. The ATX, SAX and SBITOP indices were used to represent the market. The analyses cover the years 2007-2013 taking into account different performance of stock exchange indices at that time. The precious metals to be examined were gold, silver, platinum and palladium. In most of the periods under discussion, characterized by differentiated stock exchange performance of the three markets, precious metals featured beta coefficient at a low positive or even negative level. This further indicates that there is a low interdependency of their rates of return with the main exchange indices, and consequently these assets may be considered as alternative investments. However, attention should be paid to the fact that each of these metals is characterized by different investment characteristics such as return rate or risk.
    W artykule przedstawiono wnioski z badań dotyczących potencjalnych korzyści i ryzyka wprowadzenia do portfela inwestycyjnego walorów odzwierciedlających zmiany cen metali szlachetnych z punktu widzenia inwestora austriackiego, słowackiego oraz słoweńskiego. Za reprezentację rynku posłużyły indeksy ATX, SAX, oraz SBITOP. Rozważania dotyczą lat 2007-2013 i uwzględniają odmienne zachowanie indeksów giełdowych w tym czasie. Pod uwagę wzięto cztery metale szlachetne: złoto, srebro, platynę i pallad. W większości rozpatrywanych okresów, które charakteryzowało odmienne zachowanie indeksu giełdowego na trzech omawianych rynkach, metale szlachetne cechowały się współczynnikiem beta na niskim dodatnim lub nawet ujemnym poziomie, co wskazuje na niewysoką współzależność ich stóp zwrotu z głównymi indeksami giełdowymi, a co za tym idzie − umożliwia rozpatrywanie tych aktywów jako inwestycji alternatywnych. Należy jednak zwrócić uwagę, że każdy z tych metali charakteryzuje się innymi własnościami inwestycyjnymi, takimi jak stopa zwrotu czy ryzyko.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2016, 297; 188-200
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Wpływ asymetrii rozkładu na estymację kwantylowych miar ryzyka
    The impact of asymmetry of distribution on the estimation of quantile risk measures
    Autorzy:
    Krężołek, Dominik
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/586860.pdf
    Data publikacji:
    2017
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Expected Shortfall
    Median Shortfall
    Metale szlachetne
    Rozkłady skośne
    Ryzyko ekstremalne
    Extreme risk
    Precious metals
    Skewed distributions
    Opis:
    Anomalie obserwowane w finansowych szeregach czasowych stóp zwrotu wymagają zastosowania odpowiednich mierników ryzyka. Większość klasycznych rozkładów prawdopodobieństwa wykorzystywanych w modelowaniu podstawowych charakterystyk inwestycji to rozkłady symetryczne, które nie uwzględniają realizacji stóp zwrotu na poziome istotnie odległym od poziomu przeciętnego. Obserwacje takie nie rozkładają się symetrycznie w stosunku do średniej, stąd konieczność dogłębnego spojrzenia na ten problem. Jego istotność związana jest z pomiarem ryzyka ekstremalnego dla zjawisk nieprzewidywalnych. W referacie podjęto próbę oceny wpływu stopnia asymetrii rozkładu prawdopodobieństwa na ocenę poziomu ryzyka inwestycji realizowanych na rynku metali szlachetnych. Przedstawiono wybrane kwantylowe miary ryzyka, w tym Expected Shortfall i Median Shortfall. Analizę przeprowadzono przy wykorzystaniu wybranych symetrycznych rozkładów prawdopodobieństwa, dla których wprowadzono dodatkowy parametr skośności.
    The anomalies observed in financial time series require the application of appropriate risk measures. Most of the theoretical distributions used for modelling that type of data is symmetric and do not cover the observations in analyzed dataset called outliers. Such observations may produce some disturbances in classical statistics. In this paper, we focus on the impact of asymmetry on the estimation of some selected quantile risk measures: VaR, Expected Shortfall and Median Shortfall. The analysis was performed using data from precious metals market and, theoretically, using normal and t-Student distribution with additional skewness parameter.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2017, 344; 58-75
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Weryfikacja testów zgodności na rynku metali szlachetnych
    Verification of goodness-of-fit tests on the precious metals market
    Autorzy:
    Krężołek, Dominik
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/585672.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
    Tematy:
    Metale szlachetne
    Test statystyczny
    Testy kwadratowe
    Testy supremum
    Testy zgodności
    Goodness-of-fit tests
    Precious metals
    Quadratic tests
    Statistical test
    Supremum tests
    Opis:
    Testy statystyczne odgrywają ważną rolę w szeroko rozumianym wnioskowaniu statystycznym. Weryfikacja istotności parametrów szacowanych modeli pozwala podejmować właściwe decyzje w wielu obszarach otaczającej nas rzeczywistości. W artykule omówiono wybrane testy zgodności, weryfikujące stopień podobieństwa rozkładu empirycznego z założonym rozkładem teoretycznym. Wybrano grupę testów, które można wykorzystywać w przypadku badania zgodności z rozkładami prawdopodobieństwa innymi niż należące do rodziny rozkładów normalnych. Weryfikację prze-prowadzono dla danych pochodzących z rynku metali szlachetnych.
    Statistical tests play an important role in statistical inference. The assessments of significance of estimated parameters is strictly related to decision making problems based on estimated models. In this paper some goodness-of-fit tests are discussed. This group of tests has been divided in two sub-groups: quadratic and supremum tests. Both can be used especially if non-classical theoretical probability distribution is considered (leptokurtic, asymmetry, heavy-tailed). The empirical example is based on the data from precious metals market.
    Źródło:
    Studia Ekonomiczne; 2015, 219; 53-64
    2083-8611
    Pojawia się w:
    Studia Ekonomiczne
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-4 z 4

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies