- Tytuł:
-
Funding Strategies of G-SIBs
Strategie finansowania globalnych systemowo ważnych banków - Autorzy:
- Kravchuk, Igor
- Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/1925405.pdf
- Data publikacji:
- 2021-05-14
- Wydawca:
- Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
- Tematy:
-
G-SIBs
bank
assets and liabilities management
wholesale-based funding
deposit-based funding
zarządzanie aktywami i pasywami
finansowanie hurtowe
finansowanie depozytowe - Opis:
-
Purpose: The purpose of the article is to analyze the main features of the identified funding strategies of G-SIBs and changes in strategies under the influence of financial market conditions and new regulatory requirements. Methods: The proposed method uses cluster analysis of the main indicators for banking funding (the share of deposits in liabilities, the share of derivatives in liabilities, the share of subordinated liabilities in total liabilities, as well as the share of short-term wholesale funding in liabilities) based on the agglomerative hierarchical clustering algorithm of Ward and the Hartigan Index as the criterion for evaluating the optimal number of clusters. The research covers G-SIBs, spanning the period 2007–2018. Findings & Value added: The study has allowed to identify three main groups of banking strategies – deposit-based, mix and wholesale-based. Changes in the main features of these strategies have indicated the growth of the role of deposit funding, and a clear decrease in the value of derivatives in the structure of liabilities of G-SIBs. These two trends confirm the efficiency of the introduced regulatory measures to ensure higher financial soundness of banks and reduced funding risks. The study finds that the growth of deposit funding is not accompanied by an increase in the share of loans in assets. Regulatory authorities should introduce mechanisms that would have a major impact on changing strategies of asset management for global banks to increase the role of loans, which will have a positive impact on the development of the real economy. JEL: G1, G21, G32, M19 Acknowledgements This research received no funds. Suggested Citation: Kravchuk, I. (2020). Funding Strategies of G-SIBs. Problemy Zarządzania (Management Issues), 18(4), 14–31. https://doi.org/10.7172/1644-9584.90.1.
Cel: celem artykułu jest analiza głównych cech zidentyfikowanych strategii finansowania G-SIBs oraz zmian w strategiach pod wpływem warunków rynku finansowego i nowych wymogów regulacyjnych. Metody: proponowana metoda wykorzystuje analizę skupień głównych wskaźników finansowania bankowego (udział depozytów w zobowiązaniach, udział instrumentów pochodnych w zobowiązaniach, udział zobowiązań podporządkowanych w pasywach ogółem, a także udział krótkoterminowego finansowania hurtowego w zobowiązaniach) i opiera się na hierarchicznym podejściu do analizy skupień aglomeracyjną metodą Warda oraz wskaźniku Hartigana jako kryterium oceny optymalnej liczby skupień. Badania obejmują dane G-SIBs w okresie 2007–2018. Wyniki i wartość dodana: badanie pozwoliło zidentyfikować trzy główne grupy strategii banków: depozytową, mieszaną i hurtową. Zmiany w głównych cechach tych strategii wskazały na wzrost roli finansowania depozytowego oraz wyraźny spadek wartości instrumentów pochodnych w strukturze zobowiązań G-SIBs. Te dwie tendencje potwierdzają skuteczność wprowadzonych środków regulacyjnych w celu zapewnienia większej stabilności finansowej banków i zmniejszenia ryzyka finansowania. Z badania wynika, że wzrostowi finansowania depozytów nie towarzyszy wzrost udziału kredytów w aktywach. Dlatego z punktu widzenia organów regulacyjnych warto wprowadzić mechanizmy, które w znacznym stopniu wpłyną na zmianę strategii zarządzania aktywami dla globalnych banków w celu zwiększenia roli kredytów i pozytywnie wpłyną na rozwój gospodarki realnej. JEL: G1, G21, G32, M19 Acknowledgements This research received no funds. Suggested Citation: Kravchuk, I. (2020). Funding Strategies of G-SIBs. Problemy Zarządzania (Management Issues), 18(4), 14–31. https://doi.org/10.7172/1644-9584.90.1. - Źródło:
-
Problemy Zarządzania; 2020, 18(4(90)), 4/2020 (90); 14-31
1644-9584 - Pojawia się w:
- Problemy Zarządzania
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł