Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "Niewińska, Katarzyna" wg kryterium: Autor

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-4 z 4
    Tytuł:
    The Impact of Determinants on the Volatility of Banking Sector Stock Returns in Europe
    Wpływ determinant na zmienność stóp zwrotów z cen akcji w sektorze bankowym w Europie
    Autorzy:
    Niewińska, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/1921714.pdf
    Data publikacji:
    2019-03-13
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    beta
    stopa bezrobocia
    zmienność historyczna
    zmienność implikowana
    historical volatility
    implied volatility
    unemployment rate
    Opis:
    The aim of the paper is to examine the impact of macroeconomic determinants on the volatility of banking sector stock returns in Europe. The research was conducted for 182 banks in 26 European countries in which banks are listed in the stock market. The research method used was static panel models. The results obtained indicate that the selected determinants that influence the analysed variables are: unemployment rate, long-term interest rate, beta as well implied volatilities of the S&P500 and EUROSTOXX50 indices.
    Celem poniższego artykułu było zbadanie wpływu czynników makroekonomicznych na zmienności historyczne stóp zwrotu z cen akcji banków w Europie. Badanie zostało przeprowadzone dla 182 banków w 26 krajach europejskich, w których są ich akcje notowane na rynku giełdowym. Metoda badawcza wykorzystana w poniższym artykule to statyczne modele panelowe. Wyniki uzyskane świadczą, że z wybranych czynniki wyraźnie wpływa na badane zmienne: stopa bezrobocia, długoterminowa stopa procentowa, a także beta oraz zmienności implikowane indeksu S&P500 oraz EUROSTOXX50.
    Źródło:
    Problemy Zarządzania; 2018, 3/2018 (76); 50-60
    1644-9584
    Pojawia się w:
    Problemy Zarządzania
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    The Impact of External Factors on Stock Return Volatility in the European Banking Sector
    Wpływ determinant na zmienność stóp zwrotów z akcji w sektorze bankowym w Europie
    Autorzy:
    Niewińska, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2085928.pdf
    Data publikacji:
    2021-12-30
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    stock return volatility
    banking
    implied volatility
    zmienność stop zwrotu z akcji
    bankowość
    zmienność implikowana
    Opis:
    Purpose: The main aim of the paper is to examine the impact of external determinants on the banking stock return volatility to evaluate it in terms of the stock market capitalization. Design/methodology/approach: The research was conducted on 182 banks from 26 countries. The sample selected for the study includes all European banks listed on the stock exchange. Quarterly data from the period between 2004 and 2016 was used; it was collected and compiled over a period of 2 years. The research method applied was the panel data model with fixed effects (with or without a robust estimator) and random effects. Findings: Determinants that have a major and statistically significant impact on the analyzed dependent variables are: the unemployment rate, the real interest rate, the beta in Sharpe’s Single-Index Model and the implied volatility of the S&P 500 index and the EURO STOXX50 index. Research limitations/implications: Insights about the strength and direction of influence of these variables on stock return volatility are a valuable addition to the existing body of knowledge that investors resort to when making decisions relating to the capital market. Limitations: The main limitation of this study lies in the fact that the results of the analysis apply solely to the banking sector. Originality/value: Insights about the strength and direction of influence of these variables on stock return volatility are a valuable addition to the existing body of knowledge that investors resort to when making decisions relating to the capital market.
    Cel: zbadanie wpływu zewnętrznych determinant na zmienność zwrotu z akcji banków w celu oceny jej pod kątem kapitalizacji giełdowej. Projekt/metodyka/podejście: badanie przeprowadzone zostało na 182 bankach z 26 krajów. Wybrano do badania próbę, która obejmuje wszystkie banki europejskie notowane na giełdzie. Wykorzystano dane kwartalne z okresu 2004–2016, które był zbierane i kompilowane przez okres 2 lat. Zastosowaną metodą badawczą był panelowy model danych z efektami stałymi (z lub bez solidnego estymatora) oraz efektami losowymi. Wyniki: determinantami, które mają istotny i statystycznie istotny wpływ na analizowane zmienne zależne, są: stopa bezrobocia, realna stopa procentowa, beta w modelu jednowskaźnikowym Sharpe’a oraz implikowana zmienność indeksu S&P 500 i EURO STOXX 50. Ograniczenia/implikacje badawcze: głównym ograniczeniem badania jest analiza tylko sektora bankowego. Oryginalność/wartość: spostrzeżenia na temat siły i kierunku wpływu tych zmiennych na zmienność stóp zwrotu z akcji są cennym uzupełnieniem dotychczasowej wiedzy, z której korzystają inwestorzy, podejmując decyzje dotyczące rynku kapitałowego.
    Źródło:
    Problemy Zarządzania; 2021, 19, 4/2021 (94); 185-199
    1644-9584
    Pojawia się w:
    Problemy Zarządzania
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Koszt długu a rating kredytowy krajów
    The Cost of Debt and Country’s Credit Rating
    Autorzy:
    Chodnicka, Patrycja
    Niewińska, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/525834.pdf
    Data publikacji:
    2015
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    credit ratings
    interest rate
    credit risk
    rating kredytowy
    stopa procentowa
    ryzyko kredytowe
    Opis:
    The aim of this publication was to analyze the impact of the countires’ credit ratings at the cost of capital. The article was carried out the analysis and review of the existing world literature on the above subject. Authors used a static panel data models for the 135 countries in the period of 2002–2012. As the independent variables were the long- and short-term credit ratings awarded by rating agencies: Standard & Poor’s and Moody’s Investor Service. Credit ratings was converted linearly to the numeric variables. The publication examines how credit ratings and history of credit events affect: the interest rate and maturity of new external debt obligations (public and private), interest rates on deposits and loans, the spreads of interest rates, real interest rates and credit risk premium.
    Celem niniejszej publikacji była analiza wpływu ratingów kredytowych krajów na koszt kapitału. W artykule została przeprowadzona analiza i przegląd istniejącej literatury światowej na powyższy temat. Autorzy zastosowali statyczne modele panelowe dla 135 krajów w latach 2002–2012. Jako zmienne niezależne wykorzystano długo- i krótkoterminowe ratingi kredytowe przyznawane przez agencje ratingowe: Standard & Poor’s i Moody’s Investor Service. Ratingi kredytowe skonwertowano liniowo na zmienne numeryczne. W publikacji przeanalizowano jak ratingi kredytowe i historia zdarzeń kredytowych wpływa na: oprocentowanie i zapadalność nowych zewnętrznych zobowiązań dłużnych (publicznych i prywatnych), oprocentowanie lokat i kredytów, spready stóp procentowych, realne stopy procentowe i premię za ryzyko kredytowe.
    Źródło:
    Problemy Zarządzania; 2015, 3/2015 (55), t.2; 197-219
    1644-9584
    Pojawia się w:
    Problemy Zarządzania
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Czynniki determinujące rating kredytowy krajów europejskich
    Determinants of credit ratings of European countries
    Autorzy:
    Chodnicka, Patrycja
    Jaworski, Piotr
    Niewińska, Katarzyna
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/956689.pdf
    Data publikacji:
    2014-11-15
    Wydawca:
    Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
    Tematy:
    rating kredytowy
    agencje credit rating
    ryzyko kredytowe
    ryzyko wypłacalności
    credit rating
    credit rating agencies
    credit risk
    solvency risk
    Opis:
    Celem artykułu jest określenie wpływu determinant na rating kredytowy przyznawany przez agencje ratingowe krajom europejskim. W artykule dokonano przeglądu literaturowego w tym zakresie. Przeanalizowano metodologię nadawania ocen przez poszczególne agencje, a następnie zestawiono otrzymane wyniki. Do badania empirycznego zastosowano statyczne modele panelowe. Wykorzystano dane pochodzące z bazy Banku Światowego oraz z bazy danych Thomson Reuters. Badanie obejmowało lata 2002–2012. Jako zmienne zależne wykorzystano długo- i krótkookresowe ratingi kredytowe przyznawane przez agencje Standard & Poor’s oraz Moody’s Investors Services. Ratingi zdekomponowano liniowo na zmienne numeryczne. Jako zmienne zależne wykorzystano dane makroekonomiczne, m.in. PKB per capita, tempo wzrostu realnego PKB, stopę inflacji, deficyt budżetowy, salda na rachunku obrotów bieżących, zadłużenie zagraniczne do PKB, rezerwy walutowe.
    The purpose of this article is to analyze factors that can influence the credit rating granted to European countries by rating agencies. The article analyzes the literature in this field. Methodology used for credit ratings assessment by individual agencies was analyzed, and then the results were summarized. For the empirical study static panel models were used. Data from the World Bank database and the Thomson Reuters database was taken into consideration. The study covered the period 2002–2012. Dependent variables were used as long- and short-term credit ratings given by Standard & Poor's and Moody's Investor Services. The ratings were decomposed linearly for numeric variables. Macroeconomic data was used as dependent variables, among other things, data such as GDP per capita, real GDP growth, inflation, fiscal deficit, balance on the current account, external debt to GDP, foreign exchange reserves.
    Źródło:
    Problemy Zarządzania; 2014, 4/2014 (48) t.1; 111 - 131
    1644-9584
    Pojawia się w:
    Problemy Zarządzania
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-4 z 4

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies