Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Centralna Biblioteka Wojskowa Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaCentralna Biblioteka Wojskowa

Wyszukujesz frazę "cykl" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-15 z 39
Tytuł:
Wahania koniunkturalne w Polsce
Cyclical Fluctuations in Poland
Autorzy:
Adamowicz, Elżbieta
Klimkowska, Joanna
Walczyk, Konrad
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/500156.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
cykl koniunkturalny
badania koniunktury
Business cycles
business and consumer surveys
Opis:
W opracowaniu omówiono przebieg wahań cyklicznych – w okresie ostatnich kilkunastu lat – wskaźników koniunktury w tych sektorach gospodarki polskiej, które objęte są badaniami koniunktury Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH i Instytutu Transportu Samochodowego, tj. w przemyśle przetwórczym, budownictwie, transporcie, handlu, bankowości, rolnictwie i gospodarstwach domowych, a także barometru koniunktury (wskaźnika złożonego). Dla odniesienia analizą objęto również cykl wartości dodanej brutto. W analizie wahań koniunkturalnych szczególną uwagę zwrócono na okres ostatniego światowego kryzysu finansowego i gospodarczego. W jego wyniku w sferze realnej gospodarki polskiej nastąpiło głębokie załamanie koniunktury, głębsze niż w poprzednich cyklach. Kryzys był dotkliwy, lecz krótkotrwały. We wszystkich branżach nastąpiło względnie szybkie odwrócenie tendencji spadkowych. Analiza potwierdziła wyprzedzający charakter wskaźników jakościowych, a jednocześnie większą intensywność ich wahań niż zmiennej ilościowej.
The paper discusses cyclical fluctuations of BTS and CS indicators of economic activity in Poland in recent years. The set of indicators covers: manufacturing, construction, transport, retail trade, banking, agriculture and households, both separately and all together (composite indicator). The cycle of gross value added (GVA) is also analysed for reference purpose only. The analysis is focused on the effects of the recent global financial and economic crisis. The main finding is that the crisis was conducive to collapse of the real economy, much more profound than during previous downturns. The collapse was extensive but short-lasting, with all the industries turning into an expansion quite fast. The analysis also confirmed the leading characteristics of the BTS and CS indicators and their intensity be higher than that of GVA.
Źródło:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2011, 87: Zmiany aktywności gospodarczej w świetle wyników badań koniunktury; 9-32
0866-9503
Pojawia się w:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wahania koniunktury w Polsce i strefie euro
Cyclical fluctuations in Poland and the euro zone
Autorzy:
Adamowicz, Elżbieta
Dudek, Sławomir
Pachucki, Dawid
Walczyk, Konrad
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1341652.pdf
Data publikacji:
2009
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
cykl koniunkturalny
synchronizacja cykli koniunkturralnych
wskaźniki koniunktury
business cycles
synchronization business cycles
confidence indicators
Opis:
Przedmiotem opracowania jest analiza porównawcza przebiegu cyklu koniunkturalnego w Polsce i krajach strefy euro w latach 1995 -2008. W analizie wykorzystano dane ilościowe i dane o charakterze jakościowym. Do opisu dynamiki wahań cyklicznych wykorzystano następujące zmienne makroekonomiczne: PKB, indeks produkcji sprzedanej przemysłu (dane ilościowe), wskaźniki koniunktury dla przemysłu przetwórczego i gospodarstw domowych, ogólny wskaźnik nastrojów gospodarczych oraz stopień wykorzystania mocy produkcyjnych (dane jakościowe, pozyskiwane w badaniach koniunktury metodą testu). Po wypreparowaniu czynnika cyklicznego przy użyciu filtra Christiano-Fitzgeralda przeprowadzono analizę zależności wypreparowanych komponentów cyklicznych dla wszystkich zmiennych, objętych badaniem, pomiędzy Polską i poszczególnymi krajami strefy euro oraz strefą euro jako całością. W badanym okresie wyróżniona w gospodarce polskiej 4 krótkie cykle, trwające od 2,5 roku do 4 lat. Stwierdzono, iż wahania cykliczne w Polsce mają charakter wyprzedzający w stosunku do wahań w strefie euro. Odnotowano także znaczne podobieństwo w przebiegu cyklu koniunkturalnego w Polsce i strefie euro. Największą zgodność w przebiegu wahań cyklicznych stwierdzono dla zmiennych o charakterze jakościowym, zwłaszcza dla wskaźnika koniunktury w przemyśle przetwórczym. Przeprowadzona analiza wykazała także, iż zachowania polskich gospodarstw domowych są inne niż w krajach strefy euro.
A comparative analysis of business cycle in Poland and in the Euro-zone countries within 1995-2008 is the objective of the paper. The analysis makes use of both quantitative and qualitative data. The following macroeconomic variables have been applied to describe the dynamics of cyclical fluctuations: GDP, indexes of business situation in manufacturing industry and households, general indicator of economic sentiment and the degree of utilizing production capacity (qualitative data obtained in business situation research through test method). After retrieving a cyclical factor with the use of the Christiano-Fitzgerald filter, an analysis of dependence of the retrieved cyclical components – for all the variables covered by the research – between Poland and individual countries of the Euro-zone and the Euro-zone as a whole has been carried out. Within the period of the research in Poland’s economy 4 short cycles have been distinguished, lasting from 2.5 to 4 years each. It has been stated that cyclical fluctuations in Poland are of preceding nature in relation to the Euro-zone fluctuations. Furthermore, a significant similarity in the course of business situation cycle in Poland and the Euro-zone has been observed as well. The largest unanimity in the course of cyclical fluctuations has been recorded in case of qualitative variables, notably regarding business situation indicator in manufacturing industry. The analysis conducted has also provided that the behaviour of Polish households is different than in the countries of the Euro-zone.
Źródło:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2009, 82: Polityka gospodarcza w warunkach integracji z Unią Europejską; 7-30
0866-9503
Pojawia się w:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Możliwości dostosowania złożonych wskaźników jakościowych szacowanych w Polsce (na podstawie badań ankietowych GUS) do standardów Unii Europejskiej
Adaptability of Composite Qualitative Indicators Based on CSO Survey Data to EU Harmonized Standards
Autorzy:
Barczyk, Ryszard
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/500022.pdf
Data publikacji:
1999
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
Koniunktura gospodarcza, Cykl koniunkturalny, Wahania koniunkturalne, Syntetyczny wskaźnik aktywności gospodarczej, Wskaźniki jakościowe
Business trends, Business cycles, Business fluctuations, Synthetic indicator of economic activity, Qualitative coefficients
Opis:
The paper presents several composite indicators of business activity based on the CSO survey data for manufacturing, construction, and retail trade, developed according to EU concepts and standards. These include confidence indicators for individual sectors and various indices of business climate. The time series cover the period between 1992 or 1993 and 1998. Empirical analysis of time series, confronted with the reference index of industrial output, enabled the author to discriminate upward and downward phases of cyclical movement. Some of the composite indicators cannot be fully suited to EU concepts because of different input data. General condition of national economy can be estimated using the economic climate index based on the assessment of the current and future economic situation of enterprises in manufacturing and trade. The more comprehensive concept of economic sentiment indicator could not be compiled due to the lack of CSO survey data for households.
Źródło:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 1999, 64; 333-346
0866-9503
Pojawia się w:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wahania koniunktury gospodarczej w Polsce i Niemczech
Business Cycles in Poland and in Germany
Autorzy:
Barczyk, Ryszard
Kruszka, Michał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/500160.pdf
Data publikacji:
1999
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
Koniunktura gospodarcza, Cykl koniunkturalny, Wahania koniunkturalne
Business trends, Business cycles, Business fluctuations
Opis:
Fluctuations observed in the post-socialist economies in Eastem Europe are shaped by different institutional and social conditions than those prevailing in the developed market economies of Western Europę. Nevertheless, the mechanism of business cycles and their morphological features may be quite similar, and the methods employed in an empirical analysis may be the same. This study compares cyclical developments in the economies of Poland and Germany, as reflected by the industrial production index.
Źródło:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 1999, 64; 17-30
0866-9503
Pojawia się w:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Współczesne wahania koniunkturalne w Niemczech i w Polsce
Contemporary Fluctuation of Economic Situation in Germany and in Poland
Autorzy:
Barczyk, Ryszard
Kruszka, Michał
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/500452.pdf
Data publikacji:
1999
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
Cykl koniunkturalny, Wahania koniunkturalne, Teoria cykli koniunkturalnych, Wahania cykliczne
Business cycles, Business fluctuations, Business cycles theory, Cyclical fluctuations
Opis:
The processes of cyclical fluctuations occur both in market economies and in the systems under transformation. Fluctuations in the countries where transformation is in progress develop in different institutional, political and social conditions. The level of economic growth in those countries is lower and long-term changes in the sphere of ownership and in the structure of sectors play a different role. The aim of these studies is an empirical analysis of the morphology of contemporary cyclical fluctuations occurring in the German economy, which has well developed market structures, and in Poland - where profound changes of the system are in progress. The conducted empirical analysis proves that in the 1990s cyclical fluctuations occurred both in the German and in the Polish economies. The morphological features of fluctuations in the Polish economy highly resemble the properties of the growth cycle. This statement is justified by the length of the cycle, the relation between the favourable and unfovourable phase of business conditions as well as by the amplitude of the phases and the whole cycle. This may mean that business conditions processes occurring in the Polish economy result (as regards the external symptoms of the fluctuations) in the effects similar to those, which can be observed, in highly developed market economies.
Źródło:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 1999, 63; 89-105
0866-9503
Pojawia się w:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Przełącznikowe łańcuchy w badaniach koniunktury
Switch Chains in Researches of Economic Situation
Autorzy:
Decewicz, Anna
Dędys, Monika
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/500342.pdf
Data publikacji:
1999
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
Koniunktura gospodarcza, Cykl koniunkturalny, Syntetyczny wskaźnik aktywności gospodarczej, Wahania koniunkturalne
Business trends, Business cycles, Synthetic indicator of economic activity, Business fluctuations
Opis:
In this paper we present a method of modelling business indicator based on Markov Switching Model (MSM). We apply MSM to business survey data from 1990-1997. We consider two approaches. In the first case we distinguish States of decreasing or increasing business indicator. In the second case we consider dynamics of changes of the business indicator.
Źródło:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 1999, 63; 177-184
0866-9503
Pojawia się w:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Podobieństwo dynamiki wahań koniunktury w wybranych sektorach gospodarki Polski
Similarity of Dynamics of Economic Situation Fluctuations in Selected Sectors of Polish Economy
Autorzy:
Dorosiewicz, Sławomir
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/500419.pdf
Data publikacji:
1999
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
Koniunktura gospodarcza, Cykl koniunkturalny, Wahania koniunkturalne
Business trends, Business cycles, Business fluctuations
Opis:
The paper includes the definition of the measure of the similarity of two functions. This measure is a quantitative characteristic of similarity of functions graphs and it can be helpful in comparison the dynamics of economic processes. The construction of the measure includes two special cases; functions defined on intervals and functions with discrete domains. The considerations are generalized in a natura) manner in research concerning the similarity of stochastic processes.
Źródło:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 1999, 63; 107-114
0866-9503
Pojawia się w:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Koszty w cyklu koniunktury
Costs in a Business Cycle
Autorzy:
Drozdowicz-Bieć, Maria
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/500440.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
cykl koniunktury
wskaźniki wyprzedzające
koszty
ceny
business cycle
composite leading indicators
costs
prices
Opis:
Artykuł omawia wybrane relacje przychodów i kosztów w cyklu koniunktury. Koszty zwykle postrzegane są jako wskaźniki opóźnione, tj. rosną po przekroczeniu górnego punktu zwrotnego cyklu koniunktury i spadają przez czas jakiś po osiągnięciu przez gospodarkę dna. Jednak relacja przychodów do kosztów z wyprzedzeniem pokazuje załamanie aktywności gospodarczej. W artykule omówiono wyprzedzający charakter relacji przychodów przedsiębiorstw do kosztów prowadzonej działalności gospodarczej, w szczególności: relację cen producentów do jednostkowych kosztów pracy, relację przychodów ze sprzedaży do zapasów wyrobów gotowych oraz relację długookresowych do krótkookresowych stóp procentowych. Relacje te przedstawiono dla gospodarki polskiej lat 1999-2011. Statystyki narodowe dostarczają bogatego materiału nt. szeroko rozumianych przychodów i kosztów. Odpowiednio skonstruowane na podstawie tych danych wskaźniki mogą być przydatne w prognozowaniu nadchodzącego załamania gospodarczego.
This paper discusses selected income-to-cost ratios in a business cycle. These costs alone are considered to be lagging indicators, ie they tend to rise after the peak of a business cycle and fall after the trough. However, the income-to-cost ratio creates the long-leading indicator. The following income-to-cost ratio leading indicators are studied: producer prices to labor unit costs ratio, sales to finished goods inventories ratio and interest rates spread (long-term interest rate of bonds versus short-term interbank rate). The performance of these indicators are presented using data from the Polish economy during 1999-2011 period. National statistics bring wide set of information on income, costs of doing business, and income/cost data of households. The indicators created from the data may be very useful for predicting downswings and recessions.
Źródło:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2012, 90: Badania koniunktury - zwierciadło gospodarki. Część I; 67-95
0866-9503
Pojawia się w:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Synchronizacja wahań cyklicznych między krajami
Synchronization of cyclical fluctuations between countries
Autorzy:
Dudek, Sławomir
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/500024.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
cykl koniunkturalny
synchronizacja cykli koniunkturalnych
koniunktura gospodarcza
business cycles
business cycles synchronisation
business tendency
Opis:
W rozdziale tym zaprezentowano wyniki analizy empirycznej, tj. wyniki analizy morfologii wahań koniunkturalnych w wybranych krajach UE i analizę synchronizacji wahań koniunkturalnych z cyklem referencyjnym. Badanie przeprowadzono dla wybranych krajów członkowskich UE, jako obszar referencyjny przyjęto strefę euro jako całość (EA17). Spośród starych krajów członkowskich analizowano trzy największe gospodarki: Niemcy (DE), Francję (FR) i Włochy (IT) oraz trzy kraje należące do tzw. grupy krajów peryferyjnych, tj. Hiszpanię (ES), Portugalię (PT) i Grecję (GR). Spośród nowych krajów członkowskich, analizowano siedem krajów (NMS7), kraje bałtyckie: Litwę (LT), Łotwę (LV) i Estonię (EE) oraz kraje grupy wyszechradzkiej: Polskę (PL), Czechy (CZ), Węgry (HU) i Słowację (SK). Przedmiotem analizy było 11 zmiennych, w tym 6 ilościowych: PKB (PKB), produkcja sprzedana przemysłu (IP), konsumpcja prywatna (CONS), produkcja budowlano-montażowa (CP), inwestycje (GFCF), sprzedaż detaliczna (RS) i 5 jakościowych: wskaźnik nastrojów ekonomicznych (ESI), wskaźnik nastrojów konsumentów (CSI), wskaźnik koniunktury w przemyśle (ICI), wskaźnik koniunktury budownictwie (CCI), wskaźnik koniunktury handlu (RCI). Opis wyników został pogrupowany według 11 analizowanych zmiennych. Struktura opisu wyników w ramach poszczególnych zmiennych była podobna. Najpierw opisywano wyniki analizy cech morfologicznych wahań danej zmiennej morfologicznej w strefie euro, a następnie wahania w pozostałych analizowanych krajach UE, przy czym odnoszono je do obszaru referencyjnego i analizowano synchronizację z cyklem w strefie euro. W opisie zamieszczono wykresy ukazujące wahania komponentu cyklicznego danej zmiennej dla wszystkich analizowanych krajów na tle strefy euro wraz z oznaczeniem punktów zwrotnych i podstawowymi miarami cech morfologicznych. Należy mieć na uwadze, że syntetyczne miary synchronizacji pokazują pewien średni obraz wzajemnej zależności wahań. Korzystając z wykresów, czytelnik może samodzielnie przeanalizować przebieg wyestymowanych wahań cyklicznych. Podsumowanie obliczeń dla każdej zmiennej zawarto w 3 tablicach, z cechami morfologicznymi, z zestawieniem wzajemnej synchronizacji punktów zwrotnych i z miernikami podobieństwa wahań. Uzyskane wynik wskazują, że wahania komponentów cyklicznych wszystkich zmiennych były pozytywnie skorelowane z wahaniami komponentu cyklicznego PKB. Najwyższe wartości współczynniki korelacji jednoczesnych i krzyżowych z PKB przyjmowały dla inwestycji, produkcji przemysłowej, handlu i konsumpcji. Najniższe dla wskaźników koniunktury w przemyśle i handlu. Przeprowadzone analizy pozwoliły na potwierdzenie głównej hipotezy badawczej. Stwierdzono znaczną, rosnącą w czasie, synchroniczność wahań cyklicznych w Polsce i krajach członkowskich strefy euro. Potwierdzają ją zarówno wyniki analizy statystycznej, jak i charakterystyki głównych cech morfologicznych wahań. Wahania czynnika cyklicznego badanych zmiennych w poszczególnych krajach są silnie skorelowane z wahaniami tych zmiennych w strefie euro jako całości. Wartości współczynników korelacji krzyżowych dla większości badanych zmiennych w poszczególnych krajach najczęściej przybierają wartości z przedziału 0,7-0,9. Podobnie wysokie wartości przyjmują współczynniki korelacji rekursywnych. Widoczny jest także wzrost ich wartości w czasie. Wśród zmiennych ilościowych największy stopień synchroniczności wahań stwierdzono dla PKB i produkcji przemysłowej, najmniejszy dla produkcji budowlano-montażowej i konsumpcji. Wśród zmiennych jakościowych najbardziej zsynchronizowane były wahania wskaźnika nastrojów gospodarczych oraz wskaźnika koniunktury w przemyśle, najmniej wskaźniki koniunktury w budownictwie i wskaźniki nastrojów konsumentów. W grupie badanych krajów największy stopień synchroniczności wahań stwierdzono dla największych gospodarek unijnych: Niemiec, Francji i Włoch. Dla grupy nowych krajów członkowskich największy stopień synchroniczności występował w krajach bałtyckich i w Polsce. Dla tej grupy widoczna była także tendencja upodobniania się przebiegu wahań cyklicznych w czasie. Wskazują na to zarówno wyniki analizy statystycznej, szczególnie zmiany wartości współczynników korelacji rekursywnych, jak i charakterystyki cech morfologicznych, zwłaszcza lokalizacja punktów zwrotnych i segmentacja faz cyklu.
This chapter presents the results of the empirical analysis, i.e. morphology analysis of economic fluctuations in selected EU countries and the analysis of economic fluctuations synchronization with the reference cycle. The study was conducted for selected EU Member States, as a reference area it was adopted the euro area as a whole (EA17). Among the old Member States analyzed three largest economies: Germany (DE), France (FR) and Italy (IT), and three countries belonging to the so-called. group of peripheral countries such as Spain (ES), Portugal (PT) and Greece (GR). Among the new Member States, there were analyzed seven countries (NMS7), the Baltic states: Lithuania (LT), Latvia (LV) and Estonia (EE) and the Visegrad Group countries: Poland (PL), Czech Republic (CZ), Hungary (HU) and Slovakia (SK). The analysis was conducted for 11 variables, including six quantitative: GDP (GDP), industrial production (IP), private consumption (CONS), construction output (CP), investment (GFCF), retail trade (RS) and five qualitative : economic sentiment indicator (ESI), the consumer sentiment index (CSI), business climate indicator in industry (ICI) construction confidence index (CCI) retail trade confidence index (RCI). The results have been grouped according to the 11 analyzed variables. The structure of the description of results within the individual variables were similar. First there were reported the results of the analysis of morphological features of fluctuation of macroeconomic variables in the euro zone, and next economic fluctuation in other EU countries, in comparison to reference area and especially synchronization with the cycle in the euro area. The description contains graphs showing variations of cyclical component of the variable for all of the countries compared the euro area, together with an indication of turning points and the basic measures of morphological features. It should be noted that the synthetic measure of synchronization shows a picture of the interdependence of the average fluctuations. Using the charts, the reader can independently analyze the course estimated cyclical fluctuations. Summary of calculations for each variable was presented in the three tables, with the morphological features, with a turning point mutual sequences and measures of similarity of the fluctuations. The obtained results indicate that the cyclical fluctuations of all variables were positively correlated with fluctuations in the cyclical component of GDP. The highest values of correlation coefficients and cross-correlation with GDP were for investment, industrial production, retail trade and consumption. The lowest, for industry confidence index and retail trade confidence index. The analyzes allowed us to confirm the main hypotheses. There was a significant, growing over time, synchronicity of cyclical fluctuations in Poland and the euro area member states. The results were confirmed both by the statistical analysis, and as well as the characteristics of the main morphological cycle features. Fluctuation of the cyclical component of analyzed variables studied in different countries are highly correlated with fluctuations in these variables in the euro area as a whole. Cross-correlation coefficients for most of the variables tested in different countries often take the values in the range 0.7-0.9. Similarly, recursive correlation coefficients take high values. It is also seen increase of its value over time. Among the quantitative variables greatest degree of synchronicity of fluctuations were found for GDP and industrial production, the smallest for construction and assembly production and private consumption. Among the qualitative variables, fluctuations of economic sentiment index and the sentiment index in the industry were most synchronized. The weak synchronicity were observed for sentiments index in construction and indicators of consumer sentiment. Among the countries greatest degree of synchronicity was observed for the largest EU economies: Germany, France and Italy. For a group of new Member States the greatest degree of synchronicity occurred in the Baltic countries and Poland. For this group there was also visible increasing trend of synchronicity of cyclical fluctuations in the course of time. This is indicated by both, the results of the statistical analysis, particularly changes in the recursive correlation coefficients and morphological characteristics, especially the location of the turning points and segmentation of the cycle phases.
Źródło:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2012, 89: Wahania cykliczne w Polsce i w strefie euro; 22-159
0866-9503
Pojawia się w:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Możliwości badania cykli koniunkturalnych za pomocą programowania genetycznego
Possible Application of Genetic Programming in Business Cycle Research
Autorzy:
Latusek, Wojciech
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/500400.pdf
Data publikacji:
1999
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
Koniunktura gospodarcza, Cykl koniunkturalny, Wahania koniunkturalne
Business trends, Business cycles, Business fluctuations
Opis:
A Computer program based on the genetic approach has been developed by the author as a supplementary tool for business cycle research. The program applied to a set of cross-section or time series data tries to discover the most probable relationships between economic variables and to determine their impact on cyclical developments in the economy. Unlike in standard econometric models, the point here is not merely to estimate parameters of certain specified equations, but also to identify the proper structure of the model. Preliminary tests of the program, on a set of variables entering the composite leading indicator for Poland deve!oped by Z. Matkowski, indicate a significant analytical potential of the program.
Źródło:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 1999, 64; 77-84
0866-9503
Pojawia się w:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Próba analizy wahań koniunkturalnych w gospodarce z zastosowaniem algorytmu C4.5
Analyzing the Business Cycles with C4.5 Algorithm
Autorzy:
Latusek, Wojciech
Ożdżeński, Wojciech
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/500184.pdf
Data publikacji:
1999
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
Koniunktura gospodarcza, Cykl koniunkturalny, Wahania koniunkturalne, Polityka gospodarcza, Sztuczna inteligencja, Drzewo decyzyjne
Business trends, Business cycles, Business fluctuations, Economic policy, Artificial intelligence, Decision tree
Opis:
An attempt was made to use the decision tree generator and classifier C4.5 developed by J.R. Quinlan to identify typical sequences between various economie variables in the Polish economy. The C4.5 algorithm was used to discover typical sequences in the cyclical change of some component variables of the composite leading indicator for Poland developed by Z. Matkowski and his reference index (generał coincident indicator - GCI). The research was made on full time series of monthly data and on the shortened time series, cut down to cover the same period between January 1987 and December 1997. Empirical pattems of cyclical change established in the study are compatible with the economic significance of individual variables and the expected relationships among them. Some of these rules can be used in short term forecasts of generał business activity.
Źródło:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 1999, 64; 51-75
0866-9503
Pojawia się w:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Cykl mieszkaniowy a system bankowy – przypadek Polski
Housing Cycle v. Banking System – Poland’s Case
Autorzy:
Lissowska, Maria
Szulfer, Jolanta
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/973851.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
rynek mieszkaniowy
cykl gospodarczy
bank uniwersalny
sekurytyzacja
universal bank
securitisation
housing market
economic (business) cycle
Opis:
Przedmiotem opracowania jest cykliczność rynku mieszkaniowego w Polsce i wyjaśnienie faktu, że przebieg cyklu mieszkaniowego nie doprowadził ani do znacznej recesji na rynku mieszkaniowym, ani do złamania stabilnosci systemu bankowego. Tłem teoretycznym rozważań jest mechanizm cyklu mieszkaniowego i tezy na temat wpływu kredytowania na cykl gospodarczy. Przedstawione zostały podstawowe przyczyny ryzykowności kredytowania mieszkalnictwa w Polsce: jego zdominowanie przez banki uniwersalne (poddane mniej restrykcyjnym zasadom działania niż hipoteczne), niepełna skuteczność zabezpieczenia hipotecznego, niewłaściwa struktura terminowa finansowania mieszkalnictwa przez banki uniwersalne, duży zakres kredytowania w walutach obcych. Jednak z powodu trwałych czynników ograniczających podaż mieszkań i popyt na nie nie doszło do powstania nadmiernej „bańki cenowej” na tym rynku. Znaczącym czynnikiem ograniczającym amplitudę cyklu mieszkaniowego były cechy strukturalne polskiej bankowości: brak sekurytyzacji, wprowadzenie we właściwym czasie rekomendacji nadzoru finansowego, późne wystąpienie luki finansowania. Występuje jednak potrzeba rozwinięcia pozadepozytowych źródeł finansowania kredytów mieszkaniowcyh w bankach uniwersalnych. W perspektywie kilkuletniej może być to sekurytyzacja, albo emisja listów zastawnych przez same banki uniwersalne, albo też sprzedażą kredytów mieszkaniowych do banków hipotecznych.Tylko ostatnia z tych metod wystarczająco zabezpiecza przed nadmiernym rozwojem akcji kredytowej.
The subject of the research paper is cyclical character of housing market in Poland and explanation to the fact that the housing market cycle has neither resulted in a significant recession in this market nor in collapse of the banking system. The setting for these theoretical considerations is the housing cycle mechanism as well as the theses regarding the impact of credit action on the business cycle. The paper presents major reasons for risk factor in granting mortgage in Poland: creditors are mostly universal banks’, incomplete efficiency of collaterals, improper time structure of housing financing by universal banks and a widespread access to mortgages granted in foreign currencies. However, due to permanent impediments to both supply of and demand for apartments, the excessive ‘price bubble’ did not occur in this market. Moreover, a significant factor constraining the amplitude of the housing cycle has been structural features of the Polish banking system: lack of securitisation, implementing recommendations of financial supervision recommendations in timely manner, timedelayed occurrence of gap in financing. However, there is a need of enhancing pro-deposit sources of mortgage financing in universal banks. In several-years’ time span it could be securitisation, issuance of bills of exchange by the universal banks or sales of mortgages to mortgage banks. The latter is a sufficient protection against excessive growth of credit action.
Źródło:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2012, 88: Pomiędzy polityką stabilizacyjną i polityką rozwoju; 85-118
0866-9503
Pojawia się w:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Aktywność kredytowa banków w cyklu koniunkturalnym
Banks’ Lending Activity During Business Cycles
Autorzy:
Lubiński, Marek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/500644.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
cykl kredytowy
sektor finansowy
akcelerator finansowy
pamięć instytucjonalna
zachowania stadne
credit cycle
financial sector
financial accelerator
institutional memory
herding behaviour
Opis:
W artykule potraktowano sektor finansowy jako istotny czynnik napędowy fluktuacji koniunkturalnych. Powszechnie przyjęte wyjaśnienie procykliczności systemu finansowego wyrasta z asymetrii informacji między pożyczkobiorcami i pożyczkodawcami. Minsky zaproponował teorię wiążącą kruchość rynku finansowego w toku normalnego funkcjonowania gospodarki z narastaniem baniek spekulacyjnych endogenicznych w stosunku do rynków finansowych. Jednym z wyjaśnień cykli ekonomicznych i finansowych jest także akcelerator finansowy. Stwarza on teoretyczne ramy, w których bilans pożyczkobiorców i wartość oferowanego przez nich zastawu są źródłami fluktuacji w sferze realnej. Dodatkowym materialnym źródłem procykliczności sektora finansowego jest nieadekwatna reakcja uczestników rynku finansowego na zmiany ryzyka w czasie. Zachowanie instytucji finansowych w cyklu koniunkturalnym zależy od postrzegania przez nie ryzyka. W ożywieniu nadmierny optymizm banków odnośnie do perspektyw dłużników, w połączeniu z poprawą bilansów banków w warunkach zaostrzającej się konkurencji, prowadzą do liberalnej polityki kredytowej, powodującej obniżenie standardów kredytowych.
In the article the financial system is viewed as an important driver of business cycle fluctuations. A common explanation for the procyclicality of the financial system has its roots in information asymmetries between borrowers and lenders. Minsky proposed theories linking financial market fragility, in the normal life-cycle of an economy, with speculative investment bubbles endogenous to financial markets. One of the explanation of economic and financial cycles is often known as the ‘financial accelerator’. It creates theoretical framework in which the state of borrowers’ balance sheets and collateral value was a source of real output fluctuations. An additional material source of financial procyclicality is inappropriate responses by financial market participants to changes in risk over time. The behaviour of lending institutions during business cycles depends on their perceptions of risk. During upturns banks’ overoptimism about borrowers’ future prospects, coupled with strong balance sheets and increasing competition, brings about more liberal credit policies with lower credit standards.
Źródło:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2012, 90: Badania koniunktury - zwierciadło gospodarki. Część I; 119-139
0866-9503
Pojawia się w:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Reakcja polityki fiskalnej na kryzys finansowy
Reaction of Fiscal Policy to Financial Crisis
Autorzy:
Lubiński, Marek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/500032.pdf
Data publikacji:
2011
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
cykl koniunkturalny
polityka stabilizacyjna
polityka fiskalna
polityka monetarna
business cycle
stabilisation policy
fiscal policy
monetary policy
Opis:
Celem opracowania jest ocena z perspektywy teoretycznej reakcji polityki fiskalnej na kryzys finansowy 2007 r. Za jej zasadniczy mankament uznano brak oceny długookresowych skutków interwencji, przy niepewnych efektach doraźnych. Kryzys stał się usprawiedliwieniem dla polityki publicznej, która jest nieprzemyślana, służy politykom lub innym interesom prywatnym. Niewłaściwe było finansowanie inwestorów kosztem podatników, szczególnie przy braku poparcia społecznego. Rolą rządu powinno być zapewnienie należytego funkcjonowania systemu finansowego, a nie jego ratowanie w przypadku trudności, przy pomocy niejasnych uregulowań działań dyskrecjonalnych.
The objective of this research paper is to assess the reaction of fiscal policy to the 2007 financial crisis from theoretical perspective. The lack of long-term effects of the intervention along with uncertain temporary outcome were both considered a weakness of the fiscal policy. The crisis has become justification of unthoughtful public policy that serves politicians or other private interests. Bailing – out investors at the expense of taxpayers, notably with no social support is considered inappropriate. The role of the government should be ensuring the proper functioning of financial system and not rescuing it in case of difficulties by means of unclear rules of discretion policy.
Źródło:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2011, 85 :Polityka gospodarcza w świetle kryzysowych doświadczeń; 77-116
0866-9503
Pojawia się w:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ akceleratora finansowego na przebieg wahań koniunkturalnych
Impact of Financial Accelerator on Business Cycle Fluctuations Abstract
Autorzy:
Lubiński, Marek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/500162.pdf
Data publikacji:
2012
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Tematy:
cykl koniunkturalny
rynki finansowe
akcelerator finansowy
dźwignia finansowa
panika bankowa
business cycle
financial markets
financial accelerator
financial leverage
bank panic
Opis:
W opracowaniu przedstawiono wpływ deflacji długu, akceleratora finansowego i nowego akceleratora finansowego na przebieg wahań koniunkturalnych. Wskazano, że czynniki te pogłębiają fluktuacje koniunkturalne generowane przez szoki egzogeniczne o różnym podłożu. W analizie akceleratora finansowego wersja kanoniczna została uzupełniona o późniejsze ustalenia, uwzględniające między innymi niejednorodność podmiotów gospodarujących. Jeżeli akcelerator finansowy odnosił się do relacji między bankami i kredytobiorcami to nowy akcelerator finansowy bada przyczyny cykliczności polityki kredytowej banków, związanej przede wszystkim ze zmienną koniunkturalnie skłonnością banków do ponoszenia ryzyka.
The research paper presents the impact of financial accelerator and new financial accelerator, interconnected by debt deflation, on fluctuations in business cycle. It has been indicated in the paper that these factors deepen business cycle fluctuations generated by egzogenic shocks of varied background. In the analysis of the financial accelerator the canon version has been made complete with further findings concerning, i.e. each of homogeneity of entities. Given the financial accelerator concerned relations between banks and debtor, the new financial accelerator examines the problem area of reasons for cyclical character of bank credit policy, connected mainly with business cycle driven tendency of banks to bearing the risk.
Źródło:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH; 2012, 88: Pomiędzy polityką stabilizacyjną i polityką rozwoju; 63-84
0866-9503
Pojawia się w:
Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-15 z 39

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies