- Tytuł:
-
Forecasting Returns Using Threshold Models
Wykorzystanie modeli progowych do prognozowania stóp zwrotu - Autorzy:
-
Jeziorska-Pąpka, Monika
Osińska, Magdalena
Witkowski, Maciej - Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/907603.pdf
- Data publikacji:
- 2005
- Wydawca:
- Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
- Tematy:
-
threshold models
foreasting
Monte Carlo
bootstrap - Opis:
-
In this paper we present the problem of forecasting efficiency of the TAR
models. Three methods of forecasting are considered to compare their accuracy: the Monte
Carlo method, and the two versions the bootstrap technique. The basic models are two- or
three- regimes stationary threshold autoregressive models with the endogenous or exogenus
switching variable. The time series set consists of the weekly stock returns of the banking
sector quoted at the Warsaw Stock Exchange.
Celem artykułu jest porównanie metod prognozowania nieliniowych modeli progowych. Wykorzystane zostały dwie metody prognozowania: metoda bootstrap w dwóch wariantach oraz metoda Monte Carlo. Przedmiotem analizy są tygodniowe stopy zwrotu spółek sektora bankowego, notowanych na GPW w Warszawie. W konkluzji stwierdza się, że przewidywanie dokładnych wartości stóp zwrotu jest bardzo trudne, natomiast modele progowe dają bardzo dobre wyniki w zakresie przewidywania kierunków zmian w przyszłości. - Źródło:
-
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica; 2005, 192
0208-6018
2353-7663 - Pojawia się w:
- Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł