- Tytuł:
-
Can individual investors benefit from technical analysis in markets of soft commodities? Empirical study for 2010–2018
Czy inwestorzy indywidualni mogą osiągać zysk na rynkach soft commodities na podstawie analizy technicznej? Weryfikacja empiryczna dla okresu 2010-2018 - Autorzy:
-
Górska, A.
Krawiec, M. - Powiązania:
- https://bibliotekanauki.pl/articles/2117642.pdf
- Data publikacji:
- 2020
- Wydawca:
- Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
- Tematy:
-
soft commodities
technical analysis
profitability of technical rules
analiza techniczna
efektywność reguł analizy technicznej - Opis:
-
After the 2008 financial crisis, many investors diversified their portfolios with different commodities, including the so-called softs. This paper aims to answer the question of whether individual investors can benefit from technical analysis on soft commodity markets. The empirical study is based on daily quotations of six soft commodities: coffee, cocoa, sugar, cotton, rubber and frozen concentrated orange juice from 2010 to 2018, and investigates the profitability of applying indicators and oscillators based on moving averages with different length. The results show that the application of five-day simple and weighted moving averages and momentum oscillators was most effective, providing positive returns in five out of six soft commodities markets.
Od czasu kryzysu finansowego z 2008 roku wielu inwestorów dywersyfikuje swoje portfele poprzez włączenie do nich towarów w tym tzw. soft commodities. Celem niniejszej pracy jest odpowiedź na pytanie, czy inwestorzy indywidualni mogą osiągać zyski w wyniku zastosowania analizy technicznej na rynkach soft commodities. Podstawę przeprowadzonych badań empirycznych stanowią dzienne notowania sześciu towarów z grupy soft commodities: kawy, kakao, cukru, bawełny, kauczuku i mrożonego koncentratu soku pomarańczowego, w okresie od 2010 do 2018 roku. Ich celem jest ocena efektywności zastosowania wybranych wskaźników i oscylatorów opartych na średnich ruchomych o różnej długości. Otrzymane wyniki pokazują, że w badanym okresie najbardziej efektywne było wykorzystanie pięciodniowych prostych i ważonych średnich ruchomych oraz oscylatora Momentum, przynosząc pozytywne rezultaty na pięciu z sześciu analizowanych rynków soft commodities. - Źródło:
-
Acta Scientiarum Polonorum. Oeconomia; 2020, 19, 2; 25-32
1644-0757 - Pojawia się w:
- Acta Scientiarum Polonorum. Oeconomia
- Dostawca treści:
- Biblioteka Nauki
Artykuł