Portfolio optimization, one of the most rapidly growing field of modern finance, is selection
process, by which investor chooses the proportion of different securities and other
assets to held. This paper studies the influence of membership function’s shape on the result
of fuzzy portfolio optimization and focused on portfolio selection problem based on
credibility measure. Four different shapes of the membership function are examined in the
context of the most popular optimization problems: mean-variance, mean-semivariance,
entropy minimization, value-at-risk minimization. The analysis takes into account both:
the study of necessary and sufficient conditions for the existence of extremes, as well as
the statistical inference about the differences based on simulation.
Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies
Informacja
SZANOWNI CZYTELNICY!
UPRZEJMIE INFORMUJEMY, ŻE BIBLIOTEKA FUNKCJONUJE W NASTĘPUJĄCYCH GODZINACH:
Wypożyczalnia i Czytelnia Główna: poniedziałek – piątek od 9.00 do 19.00