Instrumenty zagranicznego rynku terminowego w zarządzaniu ryzykiem cenowym w polskich gospodarstwach rolnych

Przedstawiono możliwości wykorzystania towarowych instrumentów pochodnych zagranicznych rynków do zarządzania ryzykiem cenowym w gospodarstwach rolnych w Polsce. Za pomocą rachunku symulacyjnego przestawiono potencjalne efekty ekonomiczne uzyskane w transakcjach zabezpieczających cenę sprzedaży zawieranych na giełdzie w Budapeszcie (BSE). W konkluzji stwierdzono, że odrębność warunków ekonomicznych Polski i Węgier sprawia, że zabezpieczenie ceny polskiej produkcji rolnej w kontraktach na BSCE ma charakter spekulacyjny i nie zawsze jest efektywne.

The paper presents the possibility of using foreign commodity derivatives market to commodity price risk management on farms in Poland. Using simulation method presents the potential economic effects obtained in hedging transactions the sale price on the Budapest Stock Exchange (BSE). The conclusion is that the differences of the economic conditions of Polish and Hungarian are the reason that the hedging of the commodity prices of the Polish agricultural production on the futures market BSE not always is effective and has speculative character.