This paper aims to present copulas, as a modeling tool which will give the 'richer' dependency
structures than the use of linear correlation. The paper presents definitions and basic properties of
the copula function. Discusses its relationship with the basic types of dependencies used in risk
management i.e. comonotonicity, countermonotonicity, independence and linear dependence and
the basic measures of dependence (Pearson's correlation, Kendall's rank correlation, Spearman's
rank correlation, Blomqvist's beta, upper (lower) tail dependence parameter). Then selected family
of copulas have been characterized and is an example of construction of two-dimensional dis-
tribution, where the marginal distributions are known and the Kendall's rank correlation between
them. Calculations and graphs were performed using the package „R”.
Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies
Informacja
SZANOWNI CZYTELNICY!
UPRZEJMIE INFORMUJEMY, ŻE BIBLIOTEKA FUNKCJONUJE W NASTĘPUJĄCYCH GODZINACH:
Wypożyczalnia i Czytelnia Główna: poniedziałek – piątek od 9.00 do 19.00