Przedterminowe rozwiązanie instrumentów pochodnych a podatek dochodowy od osób prawnych

Due to financial crisis many entrepreneurs suffered heavy losses on derivatives, mainly currency options and forward contracts. Tax authorities tend to disallow deduction of those losses from the taxable income. Many cases ended up in administrative courts, resulting in judicature controversies on the issue in question. This paper is the third of four in a cycle. The aim of the whole cycle will be to analyze deeply these controversies and suggest the proper interpretation of the legal provisions, determining whether the expenses on currency options and forward contracts should or should not be regarded as tax-deductible expenses. The aim of this paper is to determine if the rights from the derivatives are being exercised or waived (as the law provides) in case of their early closeout (which allows the deduction as well). The conducted analysis suggests that early derivative closeout realises in exercising the rights from the derivative (as the law provides) which allows the deduction.

Jednym z efektów kryzysu finansowego było poniesienie przez wielu przedsiębiorców pokaźnych strat z tytułu opcji walutowych i kontraktów terminowych. Organy podatkowe niejednokrotnie kwestionowały możliwość zaliczenia tychże strat do kosztów uzyskania przychodu. Pomiędzy podatnikami i organami podatkowymi pojawiły się liczne spory. Wiele z nich trafiło przed sądy administracyjne, jednak rozstrzygane są one w niejednolity sposób. Niniejszy artykuł jest trzecim z czterech w cyklu, którego celem będzie przeprowadzenie dokładnej analizy problemu i ustalenie właściwej wykładni przepisów dotyczących zaliczania wydatków związanych z toksycznymi opcjami walutowymi i kontraktami terminowymi do kosztów uzyskania przychodu. Celem niniejszego artykułu jest ustalenie, czy w przypadku przedterminowego zamknięcia instrumentów pochodnych następuje realizacja praw z nich wynikających albo rezygnacja z tejże realizacji (w rozumieniu ustawy), umożliwiające zaliczenie w koszty wydatków związanych z nabyciem instrumentów. Przeprowadzona analiza wskazuje, że przedterminowe zamknięcie instrumentów pochodnych skutkuje realizacją praw z tychże instrumentów w rozumieniu ww. przepisu, umożliwiając zaliczenie ww. wydatków do kosztów uzyskania przychodu.