Tytuł pozycji:
ARIMA-GARCH MODELS IN ESTIMATING MARKET RISK USING VALUE AT RISK FOR THE WIG20 INDEX
- Tytuł:
-
ARIMA-GARCH MODELS IN ESTIMATING MARKET RISK USING VALUE AT RISK FOR THE WIG20 INDEX
- Autorzy:
-
Makiel, Kamil
- Powiązania:
-
https://bibliotekanauki.pl/articles/599654.pdf
- Data publikacji:
-
2012
- Wydawca:
-
Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
- Tematy:
-
VaR
risk
GARCH
- Źródło:
-
Finansowy Kwartalnik Internetowy e-Finanse; 2012, 8, 2; 25-33
1734-039X
- Język:
-
angielski
- Prawa:
-
Wszystkie prawa zastrzeżone. Swoboda użytkownika ograniczona do ustawowego zakresu dozwolonego użytku
- Dostawca treści:
-
Biblioteka Nauki
-
Przejdź do źródła  Link otwiera się w nowym oknie
This paper determines whether the VaR estimation is influenced by conditional distribution of return rates (normal, t-student, GED) and attempts to choose the model which best estimates VaR on a selected example. We considered logarithmic return rates for the WIG-20 index from 1999-2011. Then, on their basis we estimates various types of ARIMA-GARCH (1,1) models. Applying relevant models we calculated VaR for the long and short position. The differences between the models were settled on the basis of the Kupiec test.