Pracownicze plany kapitałowe a bezpieczeństwo finansowe Polaków

W artykule podjęto próbę odpowiedzi na następujące pytania: czy istnieje szansa na upowszechnienie oszczędzania w ramach pracowniczych planów kapitałowych (PPK) oraz czy nowy program stwarza szansę na zwiększenie bezpieczeństwa finansowego przyszłych emerytów? Odpowiedź na pierwsze z nich wydaje się twierdząca, gdyż projektowane rozwiązania zakładają automatyczny zapis uczestników z możliwością ewentualnej rezygnacji na podstawie pisemnego wniosku uczestnika. PPK nie pozwolą jednak w sposób istotny podnieść niskich stóp zastąpienia, których mogą oczekiwać przyszli emeryci. Z dużą dozą prawdopodobieństwa można założyć, iż zdecydowana większość uczestników PPK będzie odprowadzać tylko składki w wysokości podstawowej, tj. 3,5%. Przeprowadzona symulacja pokazała, iż przy takim poziomie składek osoba zarabiająca najniższe wynagrodzenie może liczyć na podniesienie stopy zastąpienia o 8-10 p.p. przy 25-letnim okresie oszczędzania i ok. 10,5-22 przy 40-letnim okresie oszczędzania (w zależności od stopy zwrotu generowanej przez fundusz). Wypłacane z PPK świadczenie będzie jednak świadczeniem okresowym, a nie dożywotnim, co jest zasadniczą wadą projektowanych rozwiązań.

The authors attempt to address the questions about the chances of dissemination of occupational pension schemes (pracownicze plany kapitałowe, PPK) and whether this new programme could increase the financial security of Poles. The answer to the first question seems to be positive as in accordance with the planned regulations employees will participate in PPK automatically with an opt-out clause (a written notice must be delivered). However, PPK will not significantly increase the replacement rates which is expected by the would-be pensioners. There is a high probability that a great majority of the participants will pay the basic contribution of 3.5 percent. A simulation shows at this level of contribution a person earning the lowest wage will increase the replacement rate by 8-10 percentages points after 25 years and 10.5-22 percentages points after 40 years of saving (depending on the fund’s rate of return). The PPK will only offer periodical (not lifetime) benefits which is the major disadvantage of the planned regulations.