Małżeńska renta hipoteczna uwzględniająca zależność między przyszłym czasem trwania życia małżonków Marriage reverse annuity contract taking into account the dependence between the future lifetime of spouses
Społeczeństwo żyje coraz dłużej, a znaczny spadek umieralności w stosunku
do lat 60.-70. XX wieku obserwuje się u osób w wieku emerytalnym. Emerytura z tytułu
ubezpieczeń społecznych jest niska i może nie być wystarczająca, aby godnie przeżyć
starość. Ważną kwestię stanowi możliwość pozyskania dodatkowych środków finansowych,
aby zachować dotychczasowy standard. Jednym z takich rozwiązań może być tzw.
renta hipoteczna (reverse annuity contracts), czyli dożywotnia renta, którą właściciel
mieszkania może otrzymywać w zamian za przeniesienie praw własności na spółkę, gwarantując
sobie w akcie notarialnym prawo do mieszkania w nim do śmierci. W sytuacji gdy
właścicielami nieruchomości są małżonkowie, istnieje możliwość wypłacania tzw. hipotecznych
rent małżeńskich. Celem artykułu jest wyznaczenie wielkości świadczenia
w przypadku, gdy renta jest wypłacana do momentu śmierci pierwszego z małżonków (status
wspólnego życia) oraz gdy renta jest wypłacana do śmierci drugiego małżonka (status
ostatniego przeżywającego), przy bardziej realnym założeniu, że przyszłe czasy trwania
życia małżonków są zależnymi zmiennymi losowymi. Porównano wysokość świadczeń
w przypadku zależności i niezależności dalszego trwania życia małżonków. Uwzględniono
również częstotliwość wypłacania renty. Prawdopodobieństwa trwania życia wyznaczono
na podstawie danych GUS z wykorzystaniem modelu Markowa. W obliczeniach zastosowano
stopę procentową określoną modelem Svenssona.
People live longer, and a significant decrease in mortality compared to 60-70
years of the 20th century, is observed in people at retirement age. The social insurance
pensions are low and may be insufficient to survive with dignity. In this context, an important
issue is the possibility of obtaining additional financial resources. One of those is
the so-called a reverse annuity contract. In return for the transfer of the ownership onto
the company, an owner is guaranteed by a notarial act the right to live in property until
his death and whole life annuity. Since in many cases the property owners are couples,
therefore an important issue is enabling the marriage reverse annuity contract. This
product is not offered on the Polish market. The aim of the article is to calculate the benefit
in two cases, when both spouses are alive (the status of the common life), and then
when one of them dies (the status of the last surviving). The calculations are made under
the more realistic assumption of the dependence of future lifetime of spouses. The value
of benefits is compared in both cases i.e. independence and dependence of future lifetime
of spouses. Moreover the frequency of payment is taken into consideration. The
surviving probability is calculated on the basis of data follows from Main Statistical Office.
For this purpose it is used the Markov process. The Svensson interest rate model is
applied to calculate the benefits of reverse annuity contract.
Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies
Informacja
SZANOWNI CZYTELNICY!
UPRZEJMIE INFORMUJEMY, ŻE BIBLIOTEKA FUNKCJONUJE W NASTĘPUJĄCYCH GODZINACH:
Wypożyczalnia i Czytelnia Główna: poniedziałek – piątek od 9.00 do 19.00