Analiza wpływu zastosowania redukcji poziomu szumu losowego na poziom ryzyka inwestycyjnego An analysis of the effect of noise reduction on the level of investment risk
W pracy przeprowadzono analizę wpływu zastosowania redukcji szumu losowego
na poziom ryzyka inwestycyjnego mierzonego nieklasyczną miarą ryzyka, tj. wymiarem
fraktalnym. Wymiar fraktalny jest jedną z charakterystyk dynamiki chaotycznej
i bada, w jakim stopniu analizowany obiekt (szereg) wypełnia przestrzeń, w której jest zanurzony.
W inwestycjach miara ta określa zmienność stopy zwrotu i im większa jej wartość,
tym większe ryzyko związane z inwestowaniem w dany instrument finansowy. W celu
wyznaczenia wymiaru fraktalnego zastosowano metodę segmentowo-wariacyjną
i analizę R/S. W badaniach pod uwagę wzięto finansowe szeregi czasowe złożone z cen
zamknięcia wybranych indeksów giełdowych oraz akcji spółek notowanych na GPW
w Warszawie.
The paper analyzes the impact of the use of noise reduction on the level of
investment risk, measured by a non-classical risk measure, i.e. the fractal dimension. The
fractal dimension is one of the characteristics of chaotic dynamics and study the extent to
which an object (series) fills the space in which it is embedded. In investments, this
measure determines the volatility of the rate of return and the greater its value, the
greater the risk associated with investing in a given financial instrument. The segment-
-variation method and R/S analysis were used to determine the fractal dimension. The
test will be conducted based on the financial time series which consist of closing prices
of stock market indices and companies listed on the Warsaw Stock Exchange.
Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies
Informacja
SZANOWNI CZYTELNICY!
UPRZEJMIE INFORMUJEMY, ŻE BIBLIOTEKA FUNKCJONUJE W NASTĘPUJĄCYCH GODZINACH:
Wypożyczalnia i Czytelnia Główna: poniedziałek – piątek od 9.00 do 19.00