This paper presents an agent‐based model of banking sector, which includes three kinds of heterogenous agents – households, borrowers and banks. Households provide funds to
the banking sector via deposits and are changing their bank of choice stochastically. Borrowers
are main source of demand for liquidity in this system, which they utilize for
a risky undertaking, that may not succeed, thus defaulting on a loan. And finally banks
act as an intermediary between two previous agents and manage their simple balance
sheet. Agents interact with each other, establishing a time‐varying equilibrium, that is able
to receive an endogenous macroeconomic shock and return to the equilibrium, which may
not be in the same place or may exhibit different characteristics depending on type of the
shock. The simulation introduces shocks to the three variables, namely minimal reserve
ratio, probability of default and capital adequacy ratio. The work also compares drawbacks
and advantages of agent‐based models to the commonly used equation‐based models,
such as dynamic stochastic general equilibrium models.
Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies
Informacja
SZANOWNI CZYTELNICY!
UPRZEJMIE INFORMUJEMY, ŻE BIBLIOTEKA FUNKCJONUJE W NASTĘPUJĄCYCH GODZINACH:
Wypożyczalnia i Czytelnia Główna: poniedziałek – piątek od 9.00 do 19.00