A Note on Option Pricing with the Use of Discrete-Time Stochastic Volatility Processes

Szczegóły
Opis

Tytuł:: A Note on Option Pricing with the Use of Discrete-Time Stochastic Volatility Processes
Autorzy:: Pajor, Anna
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/483255.pdf
Data publikacji:: 2009
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Tematy:: option pricing
SV model
Bayesian forecasting
Źródło:: Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics; 2009, 1, 1; 71-81
2080-0886
2080-119X
Język:: angielski
Prawa:: Wszystkie prawa zastrzeżone. Swoboda użytkownika ograniczona do ustawowego zakresu dozwolonego użytku
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki
: Artykuł

Przejdź do źródła

In this paper we show that in the lognormal discrete-time stochastic volatility model with predictable conditional expected returns, the conditional expected value of the discounted payoff of a European call option is infinite. Our empirical illustration shows that the characteristics of the predictive distributions of the discounted payoffs, obtained using Monte Carlo methods, do not indicate directly that the expected discounted payoffs are infinite.

Informacja

Powiązane pozycje