The subject of this paper is the forecast of prices and volatility on the Day Ahead
Market (DAM). The analysis was made for two portfolios of four contracts from 30.03.2009
to 28.10.2011 for two fixings on DAM. Four out of 24 contracts noted on DAM were chosen
by PCA. Prices were forecast by the SARIMA models incorporating autocorrelation and
seasonality. Value-at-Risk calculated through the DCC model was used to forecast volatility.
These models describe well the prices and volatility on the DAM and may be used for
forecasting purposes. Prices on fixing 2 are characterized by higher volatility than prices on
fixing 1.
Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies
Informacja
SZANOWNI CZYTELNICY!
UPRZEJMIE INFORMUJEMY, ŻE BIBLIOTEKA FUNKCJONUJE W NASTĘPUJĄCYCH GODZINACH:
Wypożyczalnia i Czytelnia Główna: poniedziałek – piątek od 9.00 do 19.00