Complex risky decision problems involve sequences of decisions and random events. The choice
at a given stage depends on the decisions taken in the previous stages, as well as on the realizations of
the random events that occurred earlier. In the analysis of such situations, decision trees are used, and
the criterion for choosing the optimal decision is to maximize the expected monetary value. Unfortunately,
this approach often does not reflect the actual choices of individual decision makers. In descriptive
decision theory, the criterion of maximizing the expected monetary value is replaced by a subjective
valuation that takes into account the relative outcomes and their probabilities. This paper presents
a proposal to use the principles of cumulative prospect theory to analyse complex decision problems.
The concept of a certainty equivalent is used to make it possible to compare risky and non-risky alternatives.
Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies
Informacja
SZANOWNI CZYTELNICY!
UPRZEJMIE INFORMUJEMY, ŻE BIBLIOTEKA FUNKCJONUJE W NASTĘPUJĄCYCH GODZINACH:
Wypożyczalnia i Czytelnia Główna: poniedziałek – piątek od 9.00 do 19.00