A Bayesian stochastic volatility model with a leverage effect, normal errors
and jump component with the double exponential distribution of a jump value
is proposed. The ready to use Gibbs sampler is presented, which enables one
to conduct statistical inference. In the empirical study, the SVLEDEJ model is
applied to model logarithmic growth rates of one month forward gas prices.
The results reveal an important role of both jump and stochastic volatility
components.
Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies
Informacja
SZANOWNI CZYTELNICY!
UPRZEJMIE INFORMUJEMY, ŻE BIBLIOTEKA FUNKCJONUJE W NASTĘPUJĄCYCH GODZINACH:
Wypożyczalnia i Czytelnia Główna: poniedziałek – piątek od 9.00 do 19.00