Macroeconomic coordination: as an approach for poverty reduction

This study aims to analyze macroeconomic policies simultaneously to minimize the tradeoff impact of economic growth and inflation to reduce poverty. The analysis used is theoretical and simultaneously tests the model in Indonesia using annual data for the period 1990-2020 to show that poverty reduction is correlated with the coordination of monetary and fiscal policies. This study finds that poverty is simultaneously affected by economic growth, money supply and inflation, while Foreign Direct Investment has no statistically significant effect on poverty. Therefore, policymakers should implement a macro-fundamental policy mix that focuses on price stability, followed by policy adjustments for all sectors to support the targets set by the Central Bank.

Niniejsze badanie ma na celu jednoczesną analizę polityk makroekonomicznych w celu zminimalizowania kompromisowego wpływu wzrostu gospodarczego i inflacji na zmniejszenie ubóstwa. Wykorzystana analiza ma charakter teoretyczny i jednocześnie testuje model w Indonezji z wykorzystaniem danych rocznych za okres 1990-2020, aby pokazać, że redukcja ubóstwa jest skorelowana z koordynacją polityki monetarnej i fiskalnej. Badanie to stwierdza, że na ubóstwo wpływa jednocześnie wzrost gospodarczy, podaż pieniądza i inflacja, podczas gdy bezpośrednie inwestycje zagraniczne nie mają statystycznie istotnego wpływu na ubóstwo. Dlatego decydenci powinni wdrożyć makrofundamentalną kombinację polityki, która koncentruje się na stabilności cen, a następnie dostosowaniu polityki dla wszystkich sektorów, aby wspierać cele wyznaczone przez Bank Centralny.