Inflation and unemployment relationship: a dynamic report of Nigeria and Mexico in the perspective of Phillips Curve from 1991-2016

This research study investigated the relationship between unemployment and inflation in Nigeria and Mexico from 1991-2016. Secondary data were used to gather data from the World Bank database, Central Bank of Nigeria and Bank of Mexico. In order to determine the set objective, OLS and simple regression analysis of the econometric model were used. The models specified inflation as function unemployment, money supply % GDP, total Gross Formation Products. Based on the above test carried out, the study finds out that: Inflation significantly has little impact on unemployment in Nigeria both in the long – run and short – run within the period under review. In Mexico, there is actually no significant relationship between unemployment and inflation because when inflation is high, unemployment in Mexico is also high. The study shows that investors have an inverse relationship with unemployment in Mexico. There is also an inverse relationship between inflation and GDP in Mexico and Nigeria. And in regard to the findings above the study recommends that the government should use discretionary policy that would reduce unemployment by boosting the level of investment and maintaining stability in the money sup-ply as it had a positive impact on Inflation in the long run. Friedman is of the view that the increase in government spending and the rate at which economy borrows, the higher the inflation. Inflation, Unemployment, Philips Curve, Nigeria and Mexic

W badaniu tym zbadano związek między bezrobociem a inflacją w Nigerii i Meksyku w latach 1991–2016. Dane wtórne wykorzystano do zebrania danych z bazy danych Banku Światowego, Banku Centralnego Nigerii i Banku Meksyku. W celu określenia ustalonego celu zastosowano OLS i analizę regresji prostej modelu ekonometrycznego. Modele określały inflację jako bezrobocie funkcji, podaż pieniądza% PKB, całkowite produkty formacji brut-to. W oparciu o powyższy test przeprowadzony w badaniu okazuje się, że: Inflacja w niewielkim stopniu wpływa na bezrobocie w Nigerii zarówno w perspektywie długoterminowej, jak i krótkoterminowej w badanym okresie. W Meksyku nie ma istotnego związku między bezrobociem a inflacją, ponieważ gdy inflacja jest wysoka, bezrobocie w Meksyku jest również wysokie. Z badania wynika, że inwestycje mają odwrotny związek z bezrobociem w Meksyku. Istnieje również odwrotna zależność między inflacją a PKB w Meksyku i Nigerii. W odniesieniu do powyższych ustaleń badanie zaleca, aby rząd wykorzystał politykę uznaniową, która zmniejszyłaby bezrobocie, zwiększając poziom inwestycji i utrzymując stabilność podaży pieniądza, ponieważ wywarła ona pozytywny wpływ na inflację w perspektywie długoterminowej. Friedman jest zdania, że wzrost wydatków rządowych i tempo, w jakim gospodarka pożycza, tym wyższa inflacja. Inflacja, Bezrobocie, Philips Curve, Nigeria i Meksyk