The International Accounting Standard Board (IASB) aimed to increase the decision usefulness of firms’ risk disclosures with the 2007 introduction of the International Financial Reporting Standards (IFRS) 7. Specifically, listed firms were mandated to provide information to the market on both their (1) exposure and (2) risk management, which are associated with holding their financial instruments. This study investigates whether IFRS 7 financial instruments and their disclosures are associated with firm valuation. Using data on premiumlisted United Kingdom (UK) companies, for the period 2007–2019, I find evidence that firm value (proxied by Tobin's Q) is negatively associated with the quantity of IFRS 7 interest and credit risk disclosures. I further find that the market value decreases with the presence of quantitative information tabulated in the disclosures. The findings of this study have important implications for the IASB's standard-setting process.
Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies
Informacja
SZANOWNI CZYTELNICY!
UPRZEJMIE INFORMUJEMY, ŻE BIBLIOTEKA FUNKCJONUJE W NASTĘPUJĄCYCH GODZINACH:
Wypożyczalnia i Czytelnia Główna: poniedziałek – piątek od 9.00 do 19.00