Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Tytuł pozycji:

Numerical Solution of Fractional Black-Scholes Equation by Using the Multivariate Padé Approximation

Tytuł:
Numerical Solution of Fractional Black-Scholes Equation by Using the Multivariate Padé Approximation
Autorzy:
Özdemir, N.
Yavuz, M.
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1031286.pdf
Data publikacji:
2017-09
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Instytut Fizyki PAN
Tematy:
02.60.-x
02.30.Mv
02.30.Jr
Źródło:
Acta Physica Polonica A; 2017, 132, 3; 1050-1053
0587-4246
1898-794X
Język:
angielski
Prawa:
Wszystkie prawa zastrzeżone. Swoboda użytkownika ograniczona do ustawowego zakresu dozwolonego użytku
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
  Przejdź do źródła  Link otwiera się w nowym oknie
In this study, a new application of multivariate Padé approximation method has been used for solving European vanilla call option pricing problem. Padé polynomials have occurred for the fractional Black-Scholes equation, according to the relations of "smaller than", or "greater than", between stock price and exercise price of the option. Using these polynomials, we have applied the multivariate Padé approximation method to our fractional equation and we have calculated numerical solutions of fractional Black-Scholes equation for both of two situations. The obtained results show that the multivariate Padé approximation is a very quick and accurate method for fractional Black-Scholes equation. The fractional derivative is understood in the Caputo sense.

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies