Pomiar zmienności cen na rynku ziarna roślin strączkowych uprawianych w Polsce oraz rynku śruty sojowej Measurement of price volatility for the grain of legume plants grown in Poland and for the soy cake
Obserwowany w ostatnich latach wzrost zmienności cen na rynkach towarów rolnych
powoduje większą ekspozycję uczestników rynku na ryzyko rynkowe. Celem opracowania było
oszacowanie zmienności logarytmicznych stóp zwrotu cen na rynku ziarna roślin strączkowych
uprawianych w Polsce oraz rynku śruty sojowej. Materiał badawczy stanowiły szeregi czasowe
miesięcznych cen skupu ziarna rodzimych roślin strączkowych i śruty sojowej w okresie od stycznia
2006 do grudnia 2010 r. Do oszacowania zmienności cen towarów rolnych wykorzystano klasyczne i
pozycyjne miary zmienności oraz modele ARMAX. Wyniki przeprowadzonych badań wskazują na
dużą zmienności na rynku badanych towarów oraz zasadność rozróżnienia między przewidywalnymi i
nieprzewidywalnymi składowymi stóp zwrotu cen, aby właściwie ocenić ekspozycję na ryzyko.
An increased volatility of agricultural products prices, observed in recent years, has caused
a greater exposure of market participants to the market risk. The main goal of this article is to estimate
the volatility of price returns in the grain legumes grown in Poland and the ground soybean markets.
The time series of monthly prices for grain legumes and soy cake in the period from January 2006 to
December 2010 were the material for the research. For estimating the volatility of price returns were
used: the classic and positional measures of volatility and ARMAX models. The results of the study
have shown a large price volatility in the grain legumes and soy cake markets as well as that the
predictable and unpredictable components of price returns should be distinguished in order to properly
evaluate the real risk exposure.
Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies
Informacja
SZANOWNI CZYTELNICY!
UPRZEJMIE INFORMUJEMY, ŻE BIBLIOTEKA FUNKCJONUJE W NASTĘPUJĄCYCH GODZINACH:
Wypożyczalnia i Czytelnia Główna: poniedziałek – piątek od 9.00 do 19.00