Tytuł pozycji:
Econometric Modeling of Inter-Order Durations
- Tytuł:
-
Econometric Modeling of Inter-Order Durations
- Autorzy:
-
Bień-Barkowska, K.
- Powiązania:
-
https://bibliotekanauki.pl/articles/1388507.pdf
- Data publikacji:
-
2015-03
- Wydawca:
-
Polska Akademia Nauk. Instytut Fizyki PAN
- Tematy:
-
89.65.Gh
- Źródło:
-
Acta Physica Polonica A; 2015, 127, 3A; A-7-A-12
0587-4246
1898-794X
- Język:
-
angielski
- Prawa:
-
Wszystkie prawa zastrzeżone. Swoboda użytkownika ograniczona do ustawowego zakresu dozwolonego użytku
- Dostawca treści:
-
Biblioteka Nauki
-
Przejdź do źródła Link otwiera się w nowym oknie
We investigate the dynamics of inter-order durations, i.e. times elapsing between consecutive orders submitted to the Reuters Dealing 3000 Spot Matching System, an automated brokerage platform for interbank EUR/PLN spot trading. Strong autocorrelation of the inter-order waiting times combined with the significant cross-correlations among individual order types (i.e. market buy, market sell, limit buy, limit sell) has been captured with the Mulistate Asymmetric Box-Cox Autoregressive Conditional Duration (MABCACD) model. Our empirical study provides new insights about the microstructure of the interbank FX spot markets.
