W pracy zaproponowano sposób obliczania standardowego błędu numerycznego
dla estymatorów wartości brzegowej gęstości wektora obserwacji, opartych na
skorygowanej średniej harmonicznej oraz skorygowanej średniej arytmetycznej. W części
empirycznej porównano numeryczne własności tych estymatorów w kontekście modeli
Copula-AR-GARCH. Dodatkowo zastosowano metodę Chiba i Jeliazkova. Wyniki jednoznacznie
pokazały, że estymator oparty na skorygowanej średniej arytmetycznej charakteryzuje
się najmniejszym standardowym błędem numerycznym.
The main aim of the paper is to propose methods for calculating numerical
standard errors of the corrected harmonic as well as arithmetic mean estimators of the
marginal likelihood. We apply these two estimators in Copula-AR-GARCH models for
the daily growth rates of four sub-indices of the stock index WIG, published by the Warsaw
Stock Exchange. For the sake of comparison Chib and Jeliazkov estimator (as a goldstandard)
is also considered. Empirical results demonstrate that the corrected arithmetic mean
estimator performs best. It is characterised by smallest numerical standard errors.
Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies
Informacja
SZANOWNI CZYTELNICY!
UPRZEJMIE INFORMUJEMY, ŻE BIBLIOTEKA FUNKCJONUJE W NASTĘPUJĄCYCH GODZINACH:
Wypożyczalnia i Czytelnia Główna: poniedziałek – piątek od 9.00 do 19.00