An exchange rate can be expressed in the form of a binary-temporal representation. Such a representation
is based on a discretization of movements in the exchange rate, in which to each change in
the value - equal to a given discretization unit – two parameters are allocated: a binary value, consistent
with the direction of change in the exchange rate (increase 1, decrease 0) and duration. Statistical examination
proves the existence of dependencies between the parameters of previous changes and the
direction of future changes. To model the exchange rate using the applied binary-temporal representation,
an appropriate model was developed that enables estimation of the probability of the direction of
future changes in the currency exchange rate based on the parameters of historical changes. This article
presents an analysis of the influence of the chosen discretization unit on the quality of exchange rate
modelling. For this purpose, software was written in MQL4 and C++. As a result of the study, an optimal
value for the discretization unit and the optimal parameters of the model providing the highest
efficiency were determined. The input data used in the analysis involved tick data for the AUD/NZD
exchange rate for a five-year time frame 2012–2017.
Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies
Informacja
SZANOWNI CZYTELNICY!
UPRZEJMIE INFORMUJEMY, ŻE BIBLIOTEKA FUNKCJONUJE W NASTĘPUJĄCYCH GODZINACH:
Wypożyczalnia i Czytelnia Główna: poniedziałek – piątek od 9.00 do 19.00