In this paper we investigate intraday relationships between three Central European stock exchanges:
those in Frankfurt, Vienna and Warsaw. They represent different types of stock markets:
two of them are developed, while the last is an emerging market. Via DCC-GARCH models we
analyze and compare time-varying conditional correlations of intraday returns of the main indices
of the stock exchanges. We study the impact of important public information, US macroeconomic
news announcements, on the strength of interrelationships between the markets. Additionally,
we analyze diurnal patterns in time-varying correlations on different days of the week.
Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies
Informacja
SZANOWNI CZYTELNICY!
UPRZEJMIE INFORMUJEMY, ŻE BIBLIOTEKA FUNKCJONUJE W NASTĘPUJĄCYCH GODZINACH:
Wypożyczalnia i Czytelnia Główna: poniedziałek – piątek od 9.00 do 19.00